第七章流动资与金管理.pptVIP

第七 章 流动资金管理 第一节 现金和有价证券管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理 三、最佳现金持有量的确定 1.成本分析模式：机会成本、管理成本、短缺成本 2.随机模式 最佳货币资金持有量： R= +L H=3R-2L 其中：b：每次有价证券的固定转换成本 i：有价证券的日利息率 δ：预期每日现金余额变化的标准差 　　　L：下限 　　　H：上限 R= +L = +1000=5579元 H=3R-2L =3×5579-2×1000=14737元 3.现金周转期模型 　含义:根据企业现金的周转速度来确定最佳现金持有量的一种方法。 　公式 现金周转期=存货周转期+应收帐款周转期-应付帐款周转期 　　　第二节 应收账款管理 一、应收账款管理目标 现销——赊销、紧——松 　　　 2.信用期间 例2、某公司拟将信用期由