第9章 流动性风险管理.ppt

■ 商业银行在制定流动性计划时，首先要对银行以往的资料进行系统分析，对过去的差距与不足进行详细论证，以总结经验教训；其次，要对当前的市场需求状况、银行自身的经营状况及市场上资金的供求状况进行周密的考察，以预测在不同市场环境下银行的流动性需求；最后根据预测结果制定出切实可行的流动性需求计划。 ■ 对于规模不同的银行，应该有不同的流动性计划。对于大银行，因为其系统较为复杂，面临的风险也较大，因此应该有严密的与银行长期发展计划相匹配的长期流动性计划，以用来指导银行日常的经营管理。而对于中小银行来说，应更注意与具体实际相联系的短期流动性计划。 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 9.3.3 流动性管理策略 (1)预测未来一定时期的流动性需求，做出好的流动性计划并不是银行的最终目的，这些只不过是满足流动性需求、最大限度地减少流动性风险、保证既定收益的手段。 (2)当出现流动性缺口时，银行必须综合考虑资金来源和使用方向，衡量各项来源的成本及获得的收益，最终决定是减少存贮的流动性还是在金融市场上购买流动性来填补缺口。 (3)无论是变现资产或借债，银行满足流动的能力都要受到外部经济环境的影响，所以银行不但要对流动需求做出预测，而且还要预测其获得资金的能力。 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 ■资产流动性管理策略 资产流动性管理，是银行流动性管理的最原始的做法。这种管理方法是以资产为侧重点，通过持有流动性资产来储存流动性。 流动性较强的资产一般包括：国库券、其他短期政府债券及同业存款等。这类资产一般可以很快变现，并能保持一个稳定的价格。不过，由于这类资产的收益性较差，因此过多地储存会减少盈利，银行只需保留能够满足流动性的数量即可。 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 ■负债流动性管理策略 随着经济的发展和银行业竞争的加剧，到20世纪70年代，金融监管当局已经放开了金融管制。银行得以开发各种新型的满足流动性需求的方式，负债流动性管理策略应运而生。 通常银行借入流动性的方法有：回购协议、欧洲美元存款、大额存单等。当然，凡事不能绝对，即使是大银行，也不能保证总是能在市场上购买到流动性。美国十大银行之一的大陆伊利诺银行由于在20世纪70年代和80年代中期的盲目扩张，导致问题贷款越来越多，流动性状况逐步恶化，最终在1984年的春夏之交爆发了严重的流动性危机，在联邦有关金融监管部门的多方帮助下，该银行才得以度过危机，避免了倒闭的危险。 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 ■平衡流动性管理策略 20世纪70年代开始，世界经济形势开始变得复杂多样，银行面临了空前的压力。在这种环境下，单纯的资产流动性管理和单纯的负债流动性管理都不能满足银行的需求。 在这种管理策略下，银行既储备一定的流动性资产，以应付可预计的，有计划的流动性需求；也在发生突发流动性需求的情况下借入一定的流动性。这两者的结合使用，在减少了银行风险的前提下，也一定程度上提高了银行的收益。 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 专栏9-3 流动性监管指标 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 ■关键名词 流动性风险 流动性缺口 市场流动性风险 游资负债 无风险资产比率 同业拆借净值率 短期投资与敏感负债率 存款经纪人指标 ■思考题 1.流动性风险的内涵？ 2.流动性风险的衡量方法？ 3.如何评价“公众信心”对银行流动性风险的影响？我国与西方国家在该问题上的区别及原因？ 4.流动性风险管理体系？ 5.流动性风险管理策略？ 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 9.3流动性风险管理 第九章 商业银行流动性风险管理 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 经济学院 商业银行 · 第九章 商业银行流动性风险管理 学习目标 　　 通过对本章的学习，要求系统掌握以下几点：流动性风险及其与利率风险、信贷风险的关系；流动性衡量的指标；流动性缺口；理解流动性风险管理的意义、目标和原则；在对流动性计划、流动性预测有初步认识的基础上，掌握流动性风险管理的方法。 9.1.1 流动性风险涵义 ■流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时