高级财务教材新会计例子分析-t集团反收购.pptVIP

T集团借助反向收购登陆美国股票市场 2019-7-27 高财案例分析报告 分析框架 1 案例简介 2 第一阶段分析 3 第二阶段分析 4 第三阶段分析 1 案例简介 T集团借助反向收购登录美国股票市场 2003年9月9日，T国际控股集团有限公司以反向收购的方式在美国纳斯达克股票市场（NASDAQ）的OTCBB（电子柜台交易市场）成功借壳上市，并在2004年1月6日由收购前每股0.03美元上涨至每股最高价12.50美元，涨幅约达400倍。股票市值较上市前公司净资产增长27倍，再创中国民营企业登录美国股票市场的魔方境界。实际上，T集团国际化理念由来已久，早在1997年T集团就开始为国际化道路做铺垫。 阶段1：总体策划与方案设计 尽职调查 买壳上市 可行性分析 总体 策划 方案 设计 确定 收购主体 选聘 中介机构 协调各利 益关系方 买壳 融资安排 阶段2：交易执行 评估 与 买壳定价 买壳谈判 与 签订合同 合同履行 收购完成 阶段3：公司整理与再融资 经营调整 资产重组 适当时机再融资 1 案例简介 2第一阶段分析 3第二阶段分析 4第三阶段分析 1 案例简介 （一）内部环境 1、T集团自身是一家一生物高新产业为根本兼顾多项产业的大型国际企业，并且已经摸索出一条符合自己的国际化发展道路。 2、在多个国家和地区