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股票筹资案例分析 ——清华同方1997年至2001年 期间股票筹资案例分析 我们的成员 组长： 杨远廷 组员： 李蕾 王倩 庞婧 柏正琼 一、公司简介 1.公司背景 　清华同方股份有限公司是由清华控股有限责任公司控股的高科技公司，于1997年6月27日在上海证券交易所挂牌交易。在“技术+资本”战略方针下，清华同方以自主核心技术为基础，逐步形成了紧密依托清华大学的人才、技术优势，以“技术先导，资本驱动为核心的独特的“创新孵化”模式,从事科技成果的商品 化和产业化,以及用高新技术对传统工业进行改造,已形成了一批技术含量高、附加值高的产品。其产品和技术涉及到信息与计算机技术、 能源、核技术、化工、机械与仪器仪表、新材料、环境保护等各个领域,其部分拳头产品多次获得国家级和省市部委级奖励,并被评为国家级新产品。 现在，信息产业和能源与环境产业是清华同方的两大主营产业。同方公司始终将培养和孵化具有自主知识产权的高新技术作为核心工作之一，致力于推进能源与环境的可持续发展。目前清华同方已形成多项具有自主知识产权的，以环境保护、新能源为主题的一系列核心技术，拥有专利43项。公司先后承担了相关国家863高技术项目3项。企业集团具有雄厚的科技力量,现有职工近2000人,其中技 术人员占三分之二,大多具有中、高级职称或硕士、博士学位,每年还将有近百名博士、硕士充实这支队伍。 2.主营业务 互联网信息服务业务;计算机及周边设备的生产、销售、技术服务和维修;社会公共安全设备、交通工程设备等 二、案例介绍 1.案例资料 清华同方股份有限公司是经国家体改委、国家教委批准、由北京清华大学企业集团作为主要发起人，以社会募集方式设立的股份有限公司。公司于1997年6月12日首次向社会公众发行了普通股之后，在1997年至2001年期间，又通过配股、送股、资本公积转股方式前后几次增发新股。 历次股本变更状况 这几次增发前后资本结构状况如下：  (1).负债情况 清华同方资本结构指标列表  负债结构 清华同方1999~2001年负债结构 清华同方长期负债结构列表(2000年年报数据) (2).股权情况 清华同方的股本呈高速扩张态势,随着配股、送股和资本金转增股本而不断增加，而且流通股在总股本中所占的比重也呈现出增长趋势，从1997年的37.94%增长到2001年的43.09%。 在不断增股情况下，流通股在总股本中所占比重变动的具体情况如下： 公司于1997年6月12日首次向社会公众发行了普通股(A)4200万股每股发行价8.28元，所发行股票于1997年6月27日在上海证券交易所挂牌交易发行后，公司总股本为11070万股其中已流通股占37.94%。 公司于1998年1月13日公告了向全体股东以每10股转增5股的资本公积金转增股本的方案，所转增股份的上市交易日为1998年1月16日转增后，公司总股本16605万股其中已流通股占37.94%。 公司于1999年6月24日公告了向全体股东以每10股配3股，配股价为每股20元的配股方案，所配股份上市交易日为1999年8月10日， 配股后公司总股本18980万股 其中已流通股占43.15%。 公司于1999年6月12日公告了以每1.8股鲁颖电子股份折合1股的比例向鲁颖电子全体股东定向发行15,172,328股,吸收合并山东鲁颖电子股份有限公司(简称鲁颖电子)的合并方案，1999年8月5日刊登股份变动公告，吸收合并后，公司总股本约为20497万股，其中已流通股占39.95%。 公司于1999年9月9日公告了向全体股东以每10股送3股(按截至1999年9月9日股本总数204,972,328股为基数折算的送股比例为每10股派送红股2.6524股)的1998年利润分配方案，所送股份上市交易日为1999年9月14日，送股后，公司总股本约为25933万股，其中已流通股占39.95%。 公司于2000年5月13日公告了向全体股东以每10股转增4股的资本公积金转增股本方案，所转增股份上市交易日为2000年5月19日，转增后，公司总股本约为36307万股，其中已流通股占39.95%。 公司于2000年12月4日公告了向机构投资者和老股东增发2000万股，发行价格为每股46元的增发方案，所增发股份上市交易日为2000年12月27日，增发后，公司总股本约为38307万股，其中已流通股占42.19%。 公司于2001年5月9日公告了向全体股东以每10股转增5股和每10股派发1元的资本公积金转增股本及派发红利的分配方案，所转增股份上市交易日为2001年5