四、现金教材新流量表解析 (2).pptVIP

3.结合资产负债表和损益表分析 例如，将销售收到的现金与资产负债表的应收帐款和损益表的销售收入项目比较。判断企业销售质量。 一般有三种情况： （1）本期销售收到的现金与本期销售收入基本一致。说明企业销货没有形成挂帐，资金周转良好。 （2）本期销售收到的现金大于本期销售收入。说明企业当期销售全部变现，而且还收回前期应收帐款。 （3）本期销售收到的现金小于本期销售收入。 二、投资活动现金流量分析 1.将投资活动现金流入与现金流出结合起来分析 （1）现金流入与现金流出基本一致。 （2）现金流入大于现金流出。可能是收回投资，或是获得投资收益，或是处理长期资产。如果这些资产是多余的，那么变现对企业经营有利，否则说明企业经营资金紧张，或是压缩投资。 （3）现金流入小于现金流出。表明企业获得新的投资和发展机会。必须与投资收益结合起来考察。 2.联系损益表投资收益项目进行分析 投资收益取得的现金净流量与利润表投资收益金额的比率越大，则企业实现的变现收益越高。 若企业采用成本法核算，只在收到现金股利时才确定投资收益，故两者适应性较好。若采用权益表核算，被投资企业只要实现利润，就要按股权比例确定投资收益，投资收益与变现收益有一定差距。 3.联系企业的投资战略进行分析 如果企业的投资活动现金流出量较大，反映企业当期实施了投资和经营性扩张的策略，意味着企业面临新的发展机遇。 如果企业的投资活动现金流入量较大，反映企业当期实施了投资收缩政策，要么是内部经营出现问题、要么是调整投资方向、要么是对外投资遇到障碍。 三、筹资活动现金流量分析 1.现金流入量与现金流出量结合分析 如果筹资活动现金流入大于现金流出，说明企业加大了吸收资本和负债的力度。如果投资活动的现金流出量也十分庞大，说明遇到较好的投资机会，正进行扩张，如果经营活动的现金流出量较大，说明企业将筹资用于补充经营资金短缺。 2.结合理财战略进行分析 考察企业筹资所获资金是用于经营还是投资领域。如果企业分配利润的现金支出与当期净利润比率过小，意味着企业实施低股利分配政策，投资负担较重。 四、全部现金流量分析 现金净流量是判断企业财务适应能力和现金支付能力的指标，一般情况下，如果现金净流量为正，说明本期现金和现金等价物增加了，企业的支付能力较强，反之则较低，财务状况恶化。但是现金净流量并不是越多越好，因为现金的收益性差，若现金增加额较大中，意味着企业的资产过多配置在盈利能力较低现金资产上，降低了企业的整体获利能力。 企业生命周期与现金流量的关系 注意： 企业生命周期分为初创期、成长期、成熟期、衰退期，在企业生命周期的各个阶段，现金流量有不同特点 现金流量表的补充资料 通过阅读现金流量表补充资料，可以判断企业不产生现金流量，特别是不产生经营活动现金流量的业务活动规模及相应构成；还可判断企业生产经营的其他相关情况。 ２　现金流量表补充资料内容 续 第四章 现金流量表分析 教学目的： 通过本章学习，理解现金流量表的基本结构，掌握现金流量增减变动和现金流量结构分析，掌握现金流量分析方法。 教学重点： 1.理解各项目的含义与内容； 2.现金流量表分析的基本方法。 第一节 现金流量表分析概述 一、现金流量表的作用 反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表. ——可用企业报告期资料推断未来产生净现金流入的能力。 ——有利于投资者、债权人了解企业偿债能力与支付业主权益的能力。 ——可以揭示企业本期损益与经营活动所产生净现金流量的差异与原因。从实质上讲，就是有利于揭示企业的损益质量。 ——可以揭示本期现金与非现金对投资活动和筹资活动的影响，以及对其他财务状况的影响等。 二、现金流量表的格式与内容 （一）现金流量表有关概念 1、现金：指库存现金、银行存款、其他货币资金。 2、现金等价物：期限短、流动性强、易于转换为现金、价值变动风险小的投资。 3、现金流量 某一时期内，企业现金流入和流出的数量。（注意：现金及现金等价物的内部转换，不构成现金的流入与流出）。 4、现金流量表 反映企业在一定时期内现金及现金等价物流入和流出情况的报表。 （二）现金流量的分类 按来源划分 （1）经营活动现金流量； （2）投资活动现金流量 （3）筹资活动现金流量。 按性质划分 （1）总额：无抵消的合计金额； （2）净额：相互抵消后的金额； （3）现金净流量：现金流入与流出的差额。 （三）现金流量表的结构 主表：经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量