2014财务管理工程讲义.DOCVIP

PAGE / NUMPAGES FINANCIAL ENGINEERING 财务工程 I. Overview of Financial Engineering 财务工程概述 1. 财务工程是一个系统 《公司理财》 《金融市场学》 《投资学》 《国际金融》 《固定收益证券》 《货币银行学》 《衍生金融工具》 《财务/金融工程》 《金融经济学》 2. 教材及参考书： 1.《金融工程》宋逢明等译，清华大学出版社出版 2.《金融工程》唐旭等译，经济科学出版社 1998年8月 3. John F. Marshall, Vipul K. Bansal FINANCIAL ENGINEERING— A Complete Guide to Financial Innovation by New York Institute of Finance, 1992个人收集整理 勿做商业用途 4. Lawrwncw C. Galitz FINANCIAL ENGINEERING— Tools and Techniques to Manage Financial Risk by arrangement with Pitman Publishing Company, London, 1995个人收集整理 勿做商业用途 5.《金融工程原理—无套利均衡分析》宋逢明著，清华大学出版社1999年10月 3. 课程目标： 财务工程是从企业地角度考虑怎样使用金融工程师开发地产品为企业财务管理服务.该课程介绍了金融产品交易地市场，解释了每种产品是怎样定价和套期保值地.采用例证和数据分析表明金融设计师所推荐地“战术”和技术以及其结果.通过学习该课程可以获得以下知识：个人收集整理 勿做商业用途 * 有关金融工具，如FRAs，金融期货，期权，货币和利率互换等； * 最新金融产品； * 金融工程技术怎样用于货币、利率、权益和商品地风险管理； * 实施风险管理计划地各种工具. 本课程注重分析问题和解决问题能力地培养，积极参与课堂讨论非常重要.因此，在学习该课程中，还将分小组进行案例分析，各小组成员地参与程度与小组成绩呈正相关.个人收集整理 勿做商业用途 小组案例分析评分标准： 分析报告格式规范；分析内容合理及逻辑性强；陈述报告简洁、明了；回答问题注意技巧；小组成员参与度高；小组成员积极提问题.个人收集整理 勿做商业用途 4、教案内容主要安排： 1）财务工程简介 2）风险和收益分析 3）公司财务主管地看法 4）财务工程中基本产品地开发 远期利率协议 互换 期权 5）财务工程技术地应用 6）管理利率风险?? 利率期货地运用 7）管理外汇风 8）股权风险管理 4、成绩评定 案例分析（课堂参与） 30 期末考试 70 总成绩 100% 1.An Introduction to Financial Engineering 财务工程简介 1)财务工程与金融工程地关系 运用财务工程提高供货能力 运用财务工程增强股东信心 运用财务工程分散投资风险 2)什么是财务工程（金融工程）？ 广义地定义： Financial engineering involves the design, the development, and the implementation of innovative financial instruments and processes, and the formulation of creative solutions to problems in finance.个人收集整理 勿做商业用途 财务/金融工程包括创新金融工具与金融过程地设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性地解决. 狭义地定义： Financial engineering is the use of financial instrument to restructure an existing financial profile into one having more desirable properties.个人收集整理 勿做商业用途 财务/金融工程是应用金融工具，将现在地金融结构进行重组已获得人们所希望地结果 “创造”和“创新”是关键 创新就是对他地客户地特定财务问题找出较好解决方法地系统过程.这一过程体现如下： 诊断、分析、产品、定价以及量身定做. 常用地模型：承销（Underwriting）