信用跟债教材新务管理-财务管理(ppt 70页).pptVIP

4.2.3 缴款金额与还款期限的关系 ?? 以每月最低还款额为贷款余额10%来模拟，如循环信用余额5万元，利率18%，则每月利息750元，最低缴款本金额为5,000元。第一个月还本金5,000元，本利负担共5,750元。假使贷款不再增加，本金还剩下45,000元，第二个月利息675元，本金应还4,500元，本利负担共5,175元，以此类推，每月还款总负担愈来愈轻。 ?? 但是如果每月再新增刷卡消费额，信用卡贷款余额不变甚至增加，实际上是以付高利息的方式帮银行打工，很难有还清的一天。 ?? 只用最低额缴款，期初余额愈高，可还清的时间愈长，负担的利息总额越高。 可支付最低还款额≠有能力偿债 4.3.1 合理的信用卡信用额度 ?? 贷款额度与收入能力紧密相关，通常以收入30%为合理的还款上限。 ?? 过于宽松的额度，会使人超额贷款，超过自己的还款能力，无法在短期还清贷款。 ?? 如规定每月需还本金余额10%，年利率18%，则：合理的信用卡额度应为5,000元×30%/ 11.5%=13,043元，否则按最低还款额未还部分的5%收取滞纳金，按超信用额度部分的5%收取超限费，负担会更加沉重。 4.3.2 信用卡借贷的代价 ?? 如果消费贷款利率20%，每消费100元，连利息要偿还120元。 ?? 如果个人所得税率按20%计，取得120元，税前收入要达到120/(1-20%)=150元。 ?? 这意味着未来要付出1.5倍的努力还清。 4.3.3 正常缴息以单利计算延迟缴息以复利计算 ?? 即使利率高达18.25%，正常缴息是以单利计算，利息不会滚入本金，所以还不会产生利滚利的负债倍增效果。 ?? 如未正常缴息，利息会滚入本金计算，复利的效果在累积负债时与累积财富一样惊人。 ?? 例如借10万元月息1.5%，如中间不还息，五年后本利和=FV(1.5%,60,100000)=-244,322元。 ?? 从机会成本上来看，每月缴1万元的负债利息，只是以单利的方式来帮你还息，如每月1万元去做定期定额投资基金，可以用复利的方式累积财富。 还款与投资的比较—贷款利率与投资报酬率均假设为10% 4.3.4 减轻信用卡债务的方式 ?? 如果已经在使用循环信用，为了避免信用余额因新增消费额及复利效果持续扩大，可以办理小额信贷的方式来置换信用卡借款，减轻财务负担。 ?? 小额信贷：年满20岁，拥有正当职业，只要提出足够的财力证明，就可以到银行申办「小额信贷」，利率介于9～12％之间，可选择1～3年分期偿还的方式。可借贷的金额依个人的财务能力而定，一般来说，以自己的年薪七成左右（月薪×12×0.7）估算，便可算出可贷额度。 ?? 目前银行的放款谨慎，如果信用卡负债过高，银行会评估还款能力，再决定贷款额度，可贷额度可能因此而打折扣。 投资性贷款的额度规划 ?? 额度规划原则 –还息能力上限=年储蓄额/年利率 –还本能力上限=其它流动资产/停损比率 –银行可贷上限=总可贷额度-已贷额度 –取以上三项最小值为合理的房贷额 ?? 额度规划示例 –年储蓄2万，年利率7%，还息能力=2万/7%=28.5万 –其它流动资产4万，10%停损，4万/10%=40万 –若抵押物价值100万，可贷70万，已贷40万,70万-40万=30万 –取最小值，合理住房净值贷款额度为28.5万 2.1.3 贷款的种类：以是否有担保划分 ?? 担保贷款 –物的担保: 抵押或质押 –人的担保:保证人 –通常贷款期限较长,贷款金额较高,利率较低 ?? 信用贷款 –没有物或人的担保 –以借款人本身的信用为贷款审核依据 –通常贷款期限较短,贷款金额较低,利率较高 担保贷款— 抵押与质押的区别 ?? 抵押 –不转移抵押品占有 –自抵押登记办理完成后生效 –债务人不履行债务时，债权人有权以该抵押物的拍卖、折价变卖所得优先受偿 ?? 质押 –转移质押品占有 –自出质人将质押品移交给质权人占有时生效 –债务履行期届满，质权人未受清偿的，可以与出质人协议以质押品折价，也可以依法拍卖、变卖质押品。 担保贷款—一般保证与连带责任保证的区别 ?? 一般保证 – 当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。 – 一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。 ?? 连带责任保证 – 当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。 – 连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。 2.2.1 住房净值贷款 ?? 定义：住房净值贷款是指金融机构以借款人住房作为抵押物，以住房净值作为抵押