土地治理项目财务分析指标的计算.docVIP

PAGE PAGE 9 土地治理项目财务分析指标的计算 在对土地治理项目进行预测、评估以及编制可研报告时，都会涉及到项目的财务分析指标。常见的动态财务分析指标主要包括财务净现值、内部收益率、投资回收期等。由于这些指标的计算方法、计算过程非常繁杂，难度比较大，因而一些单位往往只做静态分析，或者仅仅凭经验来估算一个值，这必然降低财务分析的准确性。 传统的农业项目，比如一般的粮食种植项目的财务净现值、内部收益率指标不会太高，其投资回收期一般比较长。但如将土地治理和种植业结构调整结合起来，通过土地治理项目的实施达到建设“高效农业”目的，比如原种杂粮的土地，治理后种植价值很高供出口的蔬菜，这样的项目的财务分析指标就会比较高。但财务指标高到什么水平、低到什么程度，单凭经验来估算是不行的。有些项目单位编制的“农业综合开发土地治理项目可研报告”上报后，经专家评估会给出诸如“项目经济效益分析不规范，可行性研究报告前后数据不一致”等意见，就说明了这个问题。 农业产业化项目的财务分析，国家开发办给出了一套表格，计算方法也比较成熟；而对于土地治理项目财务分析指标，目前还没有现成的、易于上手操作的计算方法或实用程序。笔者从现有条件出发，对土地治理项目财务分析指标计算方法进行了一些探索，采用动态分析法和有无项目对比方法在Excel中设计了一套计算程序，在此和大家讨论，共求改进。 一、报表的设计 我们说财务指标的计算方法、计算过程繁杂，首先是因为我们所掌握的材料没有被条理化、或是不知道需要哪些原始数据，其次才是公式和函数的选用。因此有必要设计一套完整的报表，使数据完整、公式规范。 1、开发任务和投资计划表（表1）、主要措施投资计划表（表2） 表1、表2是两张简表，参见图1、图2，其作用很简单，就是使我们见了这两张表，便对项目投资资金的来源（分类）、项目主要措施及其所需资金一目了然。 图1 图2 2、国家农业综合开发项目任务投资表（表3） 这是项目任务和投资总表，反映项目的全部投资内容。这张表是根据国家农业开发办给出的标准表格绘制的，我们可以从《久其报表》软件中的“年度土地治理项目计划”移植得到，参见图3。 实际表格很长，由于篇幅限制这里不能反映表格全部，而是进行了删减，仅起示意作用（下同）。 图3 3、农林产品及农资价格表 计算项目的收益首先须计算产品的成本、确定产品的销售价格，有必要设计一张 “农产品及农资价格表”，见图4所示的表4。 此表“科目”一栏主列有产出和投入两大项，每项下面都留有足够的空行，以便随时增加或修改内容，如在“主产品”下可罗列各种农产品，如水稻、小麦、蔬菜等等。在投入这一项里，除了包含种子、农资，还应包括畜力、机械、水费等。 在计算农产品收益时，其相应的副产品价值不应被忘却，如稻壳米糠、麦秸稻草都可卖钱，所以表中还列出副产品价格。 图4 表中设有“无项目”和“有项目”两栏。“无项目”是指项目实施之前的有关情况，或称之为“基础年”的情况，“有项目”即是指项目实施后的情况。对于价格而言，也许两者是相同的，也许是不同的。比如同是小麦，基础年种植的是普通小麦，项目实施后种植的是优质面包专用小麦，两者种子和产品的价格都会不同。 每期农业综合开发项目都会有较大的林业方面的投资，包括苗圃建设和防护林建设，在计算项目效益时这一块是不能或缺的；还有，在政策、条件允许的情况下，结合结构调整也会种植一些林果或其他用材林木。为了操作方便，将林业产品价格单列一张表（表5），见图5所示。表5的设置方法同表4。 图5 4、投入产出表 农业开发项目效益计算，主要有三大块组成：农业生产、林业生产和水利运行。分别设置了农业生产投入产出表、林业投入产出表和水利（泵站、机电井）盈利分析表。 ① 农业生产投入产出表（表6） 图6 参见图6。由于是采用有、无项目增量分析方法预测效益，所以表格分为“有项目”和“无项目”两部分来计算其投入产出。项目效益分析期取12年，这也是根据农业项目特别是土地治理项目的特点而定的。对于一般的种植业，我们可以认为项目实施的第三年能达到稳定期，因而将 “有项目”的12年分析期分为“第1年”、“第2年”和“第3～12年”三栏，以缩小表格的宽度、减少数据的输入量。 ② 林业生产投入产出表（表7） 林业生产投入产出表（参见图7）结构和农业生产投入产出表基本相同，不同的是，由于林业生产周期长，特别是用材林需生长7、8年甚至更长时间才能砍伐，所以在表中把分析期12年全部列出。 图7 以上两张投入产出表都要依据表4、表5的数据计算。 ③ 水利生产分析表（表8） 农业开发项目中水利建设是投资大头，对改善农业基本生产条件起到关键作用，除了使农业生产增效增收，其本身也在产生效益，和林业生