资金分析报告.docVIP

XX公司上半年资金变化状况说明 公司上半年平均货币资金持有量为911万，其中5月最低567万，3月和6月为680万左右， 如果加上收到的可以贴现或者背书的银行承兑汇票，那么平均广义货币资金为1899万。6月份由于收到的银行承兑汇票剧减，导致6月的广义货币资金存量只有990万，约为平均值的一半，使公司的资金周转发生困难。广义现金存量对短期负债比例达到了16.24%的最低点。（短期负债中的民生银行贷款由于办理了到期再转贷的手续，因此计算时没有列入短期负债的口径）。6月有五大指标已经达到了今年的历史最低点和最高点，资金的周转已经到了较危险的处境。 这些指标是：1.广义货币资金存量（现金+银行承兑汇票）只有990万，约为平均值的一半，主要是由于收到的银行承兑汇票剧减。按此速度减少手头资金，（假如没有贷款），只需要四个月（11月底前）手中就会没有多余的资金可供调配。2. 应收账款占应付账款比例：1.74，也就是说我们欠供应商1元钱，就会有客户欠我们1.74元钱，由于基数大，目前该资金缺口高达2080万，为公司历史最高。去年6月同期的比例为1.17,缺口为613万，基本处于平衡，而今年几乎属于失控状态。3. 广义现金存量对短期负债的比例:16.24%,只达到平均值或去年同期水平的一半。（短期负债中的民生银行贷款由于办理了到期再转贷的手续，因此计算时没有列入短期负债的口径）。4. 销售收现率(不含期初应收账款)为59.13%, 而整个上半年的销售收现率(不含期初应收账款)为79%。也就是说上半年的销售有21%的钱没有兑现，或者说有整整一个月多点的销售额是虚的。缺口约为1387万，其中仅6月份一个月就有479万缺口，占所有缺口的1/3还多。从最近几天的财务数据来看，该指标还有恶化的趋势。5. 销售收到的广义现金占现金支出的比例为37.41%,仅为平均比例的44%，缺口高达1156万。如果6月没有450万票据到期和300万上级公司融资，那整个6月将丧失支付能力。由于融资的资金收入是一次性的，因此虽然公司渡过了6月的资金紧张期，但7月将没有更多的一次性融资资金进入。所以除非7月8月能积极收回应收帐款才能保证七八两个月的对外支付不发生困难。七八两月每月预计的支付有材料款约800万，管理研发费用和销售费用约160万，制造费用约50万，其他直接生产成本约170万，设备投资约20万，合计约1200万。8月份因为放假而可能支付略少。但是按照目前每月平均能收到875万广义现金的预测，七八两个月每月会消耗手头存有的现金或票据325万。按此速度，到10月份手头就没有多余的现金可以支配了。 如果不考虑对外投资和对内投资（购买设备等，厂房改造），上半年现金大量流出的主要原因是：1.? ? ? ? 应收帐款大量增加。应收帐款的平均收现期延长为114天，比去年同期增加了一个月，半年内多占用了1027万资金。这也是资金紧张的最主要原因。2.? ? ? ? 产成品的周转天数延长到60天，比去年同期增加了一周，多占用资金约194万。3.? ? ? ? 应付帐款平均帐期缩短了比去年缩短了一周， 多占用了203万资金。对策：1.? ? ? ? 积极收账，对帐龄过长的客户减缓发货。2.? ? ? ? 分析每个供应商的付款周期，针对性的重新评估和组合付款条件。3.? ? ? ? 合理按排生产计划，缩短存货储存运输和生产的周期4.? ? ? ? 贯彻相关人员的资金理念，强化早收晚付的财务原则。5.? ? ? ? 加强预算管理，将资金支付进度纳入预算的体系。例如写项目费用单的时候预估费用的支付时间。