工程经济学复习试题库.docVIP

PAGE18 / NUMPAGES21 1Z101010掌握现金流量的概念及其构成 1．知识体系 1.全面、形象、直观地反映经济系统资金运动状态2.现金流量三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）、作用点（资金的发生时间点）。现金流量 1.全面、形象、直观地反映经济系统资金运动状态 2.现金流量三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）、作用点（资金的发生时间点）。 现金流量 （概念、要素） 作用及 现金流量图 三要素 现金流量图 现金流量表种 类 图示 现金流量表种 类 表示 2. 知识要点 现金流量 现 金 流 量 定义 在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，相对于系统整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出之差称为净现金流量。 构成 要素 1产品销售（营业）收入=产品销售量（或劳务量）×产品（劳务）单价 2投资（建设投资和流动资金） 3经营成本=总成本费用—折旧费—维修费—摊销费—利息支出 4税金（增值税、营业税、消费税、城建税、教育费附加、资源税、房产税、土地使用税、车船使用税、印花税、固定资产方向调节税、所得税） 现金流量表示方法 财务现金流量表 1项目财务现金流量表；2资本金财务现金流量表；3投资各方财务现金流量表；4项目增量财务现金流量表；5资本金增量财务现金流量表；要能看懂会应用。 现金流量 图 掌握“三要素”与画现金流量图 “三要素”：1现金流量大小（现金数额） 2方向（现金流入或流出） 3作用点(现金发生的时间点) 说明： 1．横轴为从0到 n的时间序列轴，一个刻度表示一个计息期，可取年、半年、季获月等；0表示起点，n表示终点。 2．时间轴上除0和n外，其他数字均有两个含义：如2，既表示第2个计息期的终点，有代表第3个计息期的起点。 3．纵向的箭头表示现金流量，对投资者而言，箭头向上表示现金流入，表示收益，现金流量为正值；箭头向下表示现金流出，表示费用，现金流量为负值。 4．箭线的长短代表现金流金额的大小，并在各箭线上下方注明数值。 解题思路：在画现金流量图时，注意现金流量三要素：现金流量的大小、方向（流出或流入）及作用点（现金发生的时间电）。 解题技巧：在画现金流量图时，投资一般画在年初，收益一般画在年末，箭头向上表示受益（现金流入），箭头向下表示支出(现金流出)，箭头上方（下放）注明现金流量的数值。现金流量图画得正确与否是正确进行资金等值计算的前提。画现金流量图时一定要注意全面，不要有漏项。同时要注意区分年初与年末。 1．知识体系 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 1.与采用复利计算利息的方法相同。 2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 等值计算 资金时间价值 概念 计算 利息计算 1.单利计算：仅用最初本金计算，不计在先前利息周期中所累积增加的利息。 2.复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。 注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。 3.名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=i×m, 1.不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。 2.等值基本公式： （F/P，i，n） （P/F，i，n） （A/P，i，n） （P/A，i，n） （F/A，i，n） （A/F，i，n） 影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。 3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。 2．知识要点 （1）资金的时间价值 资金的时间价值 定义 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 利息与利率 利息 利息I=目前应付（应收）总金额（F）－ 本金（P） (绝对尺度，常被看作是资金的一种机会成本) 利率 注意决定利率高低的因素 1利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动； 2在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况； 3借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动，风险越大，利率也就越高；