7-外汇风险及其防范.pptVIP

第七章 外汇风险及其防范 [教学目的] 通过本章学习，明确外汇风险的概念、类型、成因及经济影响。掌握企业外汇风险及银行外汇风险的防范技巧与方法。 [重点与难点] 本章的重点是外汇风险的弥补方法、银行外汇风险头寸管理。本章的难点是外汇风险类型的划分。 [教学内容] 第一节 外汇风险概述 第二节 外汇风险的管理与防范 第一节 外汇风险概述 一、外汇风险的概念： （一）外汇风险 1．广义： 国际经济交易主体在从事外汇相关业务时，由于汇率及其他因素的变动而蒙受损失或丧失预期收益的可能性。包括在从事外汇相关业务时所面临的一切风险，如汇率风险、利率风险、政策风险、信用风险、决策风险以及道德风险等。 2．狭义： 国际经济交易主体在从事外汇相关业务时，由于外汇汇率的变动而蒙受损失或丧失预期收益的可能性。实际上只包括汇率风险。本章探讨的是狭义的外汇风险。 （二）受险部分： 承受外汇风险的外币金额被称为受险部分或外汇暴露，即外汇风险被暴露部分得意思。 1．直接的受险部分： 交易主体因直接从事外汇相关业务所产生的具体受险部分，所承担的外汇风险金额是确定的。 2．间接的受险部分： 因汇率变动对国内经济的影响而间接形成的受险部分，他不时有交易主体自己从事外汇相关业务引起的，因此，它所承受的外汇