财务管签理：第八章营运资金管理liuna.pptVIP

第八章 营运资金管理 本章要点： 了解企业持有现金的主要动机，重点掌握最佳现金持有量的确定方法，掌握现金收支日常管理的基本理念和主要方法； 了解企业持有应收账款的动因，重点掌握企业信用政策的构成要素及其决策方法，掌握企业实施信用政策的基本程序和内容； 了解企业储备存货的动因，深入理解存货成本的构成内容，重点掌握存货储备的决策方法。 从财务经理的角度看，其主要精力和时间是用于管理流动资金或营运资金。具体包括： 一、现金和有价证券的管理 二、应收帐款的管理 三、存货的管理 第一节 现金管理 一、企业持有现金的动机 现金通常被称为“非盈利资产”。由此便产生了一个问题，即作为追求盈利的经济组织的企业为什么还要持有非盈利资产——现金？ 按照英国著名经济学家凯恩斯的表述，企业持有现金一般是源于以下三个基本动机： 1.交易性动机 为了满足日常业务活动的现金支付需要，企业必须持有一定量的现金。 2.预防性动机 为了应付意外事件所产生的现金需要，企业需要保有一定的现金储备。 一般而言，企业对这一意外现金需求的考虑，主要取决于三个因素： （1）未来现金收支预测的准确性； （2）