第三章-投资管理(1).pptVIP

第一节 项目投资概述 项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间，即该项目的有效持续期间。 完整的项目计算期包括建设期和生产经营期。 第二节 现金流量的预测 1、现金流出量（CO） (1) 购置生产线的价款 (2) 垫支的流动资金 2、现金流入量( CI ) (1)营业现金流入=销售收入-付现成本 =销售收入- (成本-折旧) =利润+折旧 (2)该生产线出售(报废)时的残 值收入  (3)收回的流动资金3、现金净流量（NCF= CI- CO） 一定期间 现金流入量-现金流出量 例：企业购置一条生产线，会引起以下现金流出： A、购置生产线的价款——可能一次支出，也可能分几次支出。 B、垫支流动资金——扩大了生产能力，引起对流动资产需求的增加，企业追加的流动资金，应列入方案的现金流出量。只有营业终了或出售该生产线才能收回这些资金并用于别的目的。 现金流出量的内容包括： A、建设投资——按一定生产规模和建设内容进行的固定资产投资，无形资产投资和开办费投资等投资的总称。是建设期发生的主要现金流