第三章-筹资管理(1).pptVIP

第一节 筹资管理概述 一、筹资的含义 我国企业的筹资渠道主要有以下几种： 国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 居民个人资金 企业自留资金 外商资金 我国目前的筹资方式主要有以下几种：吸收直接投资发行股票企业内部积累银行借款发行债券融资租赁 商业信用 三、 企业筹资方式 ——是指企业筹措资金采用的具体形式，它说明“如何筹措资金” 四、筹集渠道与筹集方式的对应关系教材P67 五、筹资的基本原则 规模适度 来源合理 方式经济 筹措及时 第二节 企业资金需求量预测一、因素分析法 （一）含义 ——又称分析调整法，是以有关资本项目上年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。 预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2058（万元） 【例】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。则： ★二、销售百分比法 1．含义 销售百分比法是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。 ◆增加的资产  根据资产项目是否会随着销售规模的扩大而同比例增加，可把全部资产项目分为：○敏感性项目：货币资金、应收账