项目六--营运资金管理.pptVIP

项目六 营运资金管理 学习目标 【技能目标】 ● 能确定企业现金的最佳持有量，合理进行现金管理 ● 能制定合理的信用政策 ● 能运用存货的经济订货批量决策方法进行存货管理 【知识目标】 ● 了解持有现金的动机及成本，掌握最佳现金持有量的确定方法 ● 了解持有应收账款的动机与成本，掌握信用政策的确定方法 ● 了解持有存货管理的动机与成本，掌握经济订货批量的确定方法 学习内容 任务1 现金管理 ???任务2 应收账款管理 ???任务3 存货管理 任务1 初识财务管理的内容 克明面业股份有限公司是一家以研发生产销售挂面为主的食品企业，市场占有率名列全国挂面行业前茅。2012年3月16日，公司在深圳证券交易所挂牌上市。一直拥有充沛的现金，与多家金融机构有理财业务往来。根据公司2014年经营销售目标，预计经营活动现金需要量为4亿元，财务经理为了满足企业生产经营业务的周转需要，决定平常保持1900万的现金持有量，当现金不足时，可从有价证券转换取得。每次将有价证券转换为现金需发生费用5万元，即交易成本为5万元，有价证券年收益率为10%。要求： （1）按照成本分析模式确定最佳现金持有量和最小持有总成本。 （2）按照存货分析模式确定最佳现金持有量和最小持有总成本。 知识链接: 现金持有成本 管理成本 二、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 只考虑管理成本、机会成本和