excel在财务中的应用第四章.pptVIP

投资决策模型设计;本章主要讲解有关投资决策的相关知识，介绍利用Excel建立相应投资分析模型，以帮助财务管理人员提高决策效率。 投资决策模型概述 投资决策指标分析 投资决策相关函数——折旧函数;一、投资概述;长期投资的特点;投资决策的程序;二、投资决策指标分析;（一）投资回收期;;（二）净现值;;参数： rate ——是各期现金流量折为现值的利率，即为投资方案的“必要报酬率”。 value1 , value2 , …——代表流入或流出的现金流量，最少1个，最多29个参数;说明： Valuei 所属各期长度必须相等，而且现金流入和流出的时间均发生在期末； NPV函数根据value1 , value2 , …来注释现金流的次序，所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。;NPV函数假设投资开始于value1现金流量的前一期，而结束于最后一笔现金流量发生的当期。如果第一笔现金流量发生在第一期的期初，请将第一笔现金流量加到NPV函数的计算结果上，而不包含在value参数序列之中。 投资方案的净现值NPV=NPV（ rate , value1 , value2,… )-Investment;;（三）内含报酬率;参数： values ——必须是含有数值的数组或参考地址。它必须含有至少一个正数及一个负数，否则内含报酬率可能会是无限解。IRR函数根据values参数中数字的顺序来解释现金流量的顺序，所以在输入现金流入量及现金流出量时，必须按照正确的顺序排列。 guess——为猜想的接近IRR结果的数值，默认为10%。;;（四）现值指数;;;三、固定资产折旧的分析方法;;折旧的计算方法;（一）直线法;;;（二）工作量法;;（三）年数总和法;;年数总和法函数SYD( ) 语法：SYD( cost , salvage ，life , per) 功能：返回某项固定资产某期间的按年数总和法计算的折旧数额。所有参数都应为正数，否则将返回错误值#NUM!;参数： Cost——固定资产的原始成本 Salvage——固定资产报废时预计净残值 Life——固定资产可使用年数的估计数 Per—— 指定要计算第几期折旧数额 Life 与 per 参数应采用相同的单位，且 per 应小于或等于 life。;;（四）双倍余额递减法;;双倍余额递减法函数DDB( ) 语法：DDB(cost,salvage,life,period,factor) 功能：返回固定资产在某期间( period )的折旧数额。???旧数额是根据资产的原始成本( cost )、预计使用年限( life )、预计净残值( salvage )及递减速率( factor ),按倍率递减法计算而得出的。DDB函数所有参数均需为正。;参数： Cost——指固定资产的原始成本 salvage——指固定资产使用期限结束时的预计净残值。 life——指固定资产预计使用年数。 period——指所要计算折旧的期限。必须与life参数采用相同的计量单位。 factor——参数为选择性参数，缺省值为2，即为“双倍余额递减法”，但用户可改变此参数。;;几种折旧函数的对比分析;;;;