西南财经大学431金融学综合[专业硕士]历年考研真题汇编.docxVIP

第一部分 西南财经大学 431 金融学综合[专业硕士]历年考研真题 2015 年西南财经大学 431 金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） 一、简答题 1．金融机构的功能。 2．货币的职能。 3．根据流动性理论，货币供给增加对利率的影响。 4．公开市场操作、贴现贷款、变动存款准备金率控制基础货币的作用。 5．货币政策传导的信用渠道。 6．根据信息不对称理论解释银行信用风险管理的原则。 7．货币供给增加对汇率的长期影响和短期影响。 二、计算题（知识点） 计算息票债券的到期收益率：面值 500，票面利率 10%，当前价格 600。 三、论述题 2014 年央行两次定向下调存款准备金率的原因和影响。 四、材料分析题 材料关于中国 2014 年 1 月到 10 月的社会融资结构和规模的数据表，第一列是各月的融资总规模，后面几列是人民币贷款、外币贷款、非金融企业的股票融资等。 （1）中国社会融资结构的特点。 （2）社会融资规模对实体经济的影响。 （3）阐明中国金融结构应变动的方向。 2014 年西南财经大学 431 金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） 金融学（90 分） 一、判断题 1．如果不存在交易成本和信息不对称，金融中介就不需要继续存在。 2．如果市场上不同期限的证券能较好的替代，那么债券利率变化就会趋于一致。 3．抵押品越多，越能够减少逆向选择。 4．货币贬值，对一国经济不利。 二、简答题 1．分析“大而不倒”（too big to fail）政策利弊。 2．固定资产、敏感性资产、固定负债和利率敏感性负债缺口分析。银行如何消除利率波动的风险？ 3．货币政策三大工具优缺点比较。 4．中央银行诞生的条件。 5．债券需求和供给由哪些因素决定？并分析他们对均衡利率的影响。 6．道德风险如何影响金融结构？ 三、论述题 试论述十八大以来中国金融改革的进程和影响。 公司金融（60 分） 一、判断题 1．国债期货可以对冲国债的系统性风险。 2．资本市场线是分析资产收益与系统风险的关系；证券市场线是分析收益与非系统风险的收益。 3．可赎回债券价格高于普通债券。 4．溢价证券的息票利率高于到期收益率，小于当前收益率。 二、简答题 1．IRR 使用注意事项。 2．分析 EAR 和 APR 的关系。确定 EAR 的最大值。 3．股票股利和拆股的异同。 4．分析现金流量时，利息怎么处理，为什么要这么处理？ 三、计算题 1．永久 EBIT 为 7000，全权益资本成本 20%，债务资本 8%，税率 25%。现在将 50%的市场价值换成债务， 现在的公司价值是多少。 2．投资者不管风险，无风险利率为零。债券票面利率为 0（零息债券），一年后到期。一年后到期，以其账 面价值偿付。 两个表格，一个是账面价值一个市场价值 账面 负债 50 权益 50 市场负债 15 权益 5 账面 资产 20 固定资产 80 市场 资产 20 固定资产 0 （1）一个项目 20 元投资。90%失败 10%成功，成功 120 元，失败 0 元。问项目价值多少？对债务人影响如 何？ （2）一个投资 30 元，公司只有 20 元，明天收入 60 元，项目价值多少？让股东出这个 10 元愿不愿意？为什么？ 3．最近一次股利 2 元，股利增长率 8%，现价 30 元，求权益收益率？ 2013 年西南财经大学 431 金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版） 金融学 一、判断题 1．抵押品是借款人违约时，承诺部分或全部资产归贷款人所有的抵押资产，可以减轻逆向选择问题的损失。 2．存款保险制度有助于消除道德风险。 3．利率上升，债券价格上升；利率下降，债券价格下降。 4．通货膨胀与失业的关系，短期不存在负相关关系，只有长期中才存在。 5．直接融资不通过任何的金融中介机构。 6．凯恩斯认为，交易性、预防性、投资性动机的货币需求均与利率反方向变动。 二、计算题 1．简单的到期收益率计算。 2．商行从央行贷款 10000 元，活期准备金率 0.1，银行超额准备金率 0.1，现金漏损 0.2。 （1）求存款乘数，银行最终创造出多少钱？ （2）求货币乘数。 三、简答题 1．流动性陷阱。 2．利率的风险结构。 3．道德风险和逆向选择。 四、论述题 论述三大货币政策工具及其特点，并结合我国实际进行分析说明。 公司金融 一、选择题 1．股票认购权定价。 2．美国评级标准中投资级债券的最低级。 3．税后债务成本。 4．beta 计算。 5．市盈率计算。 6．资本密集率计算。 二、计算题 1．终值求现值。 2．某公司在未来两年不支付股利，第三年支付股利 1 美元，并且以每年 7%的速度增长。某投资者要求的回报率为 17%，请问他愿意支付多少钱来买这只股票？ 3．某公司每一年初支付股利 1 美元，并且以每