工行银信合作理财产品的案例分析.docVIP

1导论 1.1 选题背景 2012年，银行理财产品担当了11年的高速发展势头，全行业显现供需两旺的状况，并连续了爆发式的增长速度。首要原因是各商业银行作为产品的发行方具有发行理财产品的动力。2012年12月5日，惠誉评级陈述中明确提出，发展理财产品，是商业银行弥补流动资本的主要方法。早在2012年6月7日通过的并于2013年1月1日起开始施行的《商业银行资本管理办法》，在监管层面上对商业银行的流动性正式提出法令要求，作为方便快捷且具有多用途的理财产品，已经得到了各类金融机构的承认。其次，投资者作为理财产品的需求方，对于通过有效的方式进行资产管理，取得更高收益率的理财理念的承认水平愈发加深，也从侧面加强了市场的需求。也从侧面加强了市场的需求。2012年，银行理财产品配置资产的比例紧贴资本市成长脉络，前三大配置市场分别为其他类资产32.47%、利率市场31.07%、债券市场27.9%，其中其他类资产主要为信托标的与另类产品标的为主。2012年为刺激国内疲软的经济， 中国人民银行两次降低存款准备金率、两次降低人民币存贷款的基准利率，银行的理财产品收益率因市场流动资金的增强而下降。可据相关数据统计显示，银信合作理财产品的收益率却一度高于其他理财0.2-0.3个百分点，因而深受金融投资者的欢迎。 1.2 研究的目的和意义 国内的商业银信合作理财业务有可能会由于金融市场发育水平较浅、金融法律制度和金融管理制度的不完善等方面制约其成长，导致问题重重。本文研究工行银信合作理财产品旨在为工行提出政策性建议，使其充分认识到银信合作理财产品未来的发展趋势，并认识到自己的优势和不足，以制定相关措施妥善解决，加强风险管理，提升银行理财业务风险控制，加强监管理财业务项目，最终使其银行理财业务朝着有序、规范、健康的方向发展。同时，理财业务的良性发展，对我国社会经济具有极大促进作用。有利于商业银行整合优势、改善客户结构，扩展银行的高端客户。金融消费者能更有效的利用投资理财产品，增加资金利用率。用长远的眼光看待理财产品，他不但能够更加合理的改善银行业务的单一模式，不仅仅只在存贷款方面得到加强，而且能够优化资金结构，有利于银行规避风险，进行有效监管。 1.3 研究内容与框架 本文选题首先对中国工商银行银信合作理财产品进行了深度的探讨，阐述银行发行银信理财产品的概念、特征与其类型。其次，对银行发展银信合作的外部市场环境做出研究，分析了工银信托发展概况、目标市场分析和同业市场竞争环境分析。然后，对工行银信合作立场产品的发展现状进行探讨，研究了收益现状与发展风险，并做出了工行发展银信合作理财产品的SWOT分析，结合实际案例分析了工行理财产品的发展情况。最后，本文基于以上分析对银信合作理财产品的发展提出了几点建议。 本文框架内容如下图： 图1.1正文内容框架图 1.4 研究方法 本文的研究方法遵循理论和现实相结合的原则,从现实屮找原型,紧扣现实。本文在研究的过程中，一是运用理论与实践相结合的研究方法，一方面，通过文献法搜集并查阅相关资料，为论文的写作建立理论体系；另一方面，通过实例分析的方法，以实际案例的发展为依托获取相关资料和现实性写作依据。二是运用案例研究方法，银信合作在不同的银行会有其不同的特点,本文针对的是中国工商银行的银信合作理财产品进行分析,对工行的外部市场环境和发展现状进行了分析,并运用SWTO分析其优势、劣势、机会与风险,最后为工行发展银信合作理财产品提出了几点对策与建议。 2?银信合作理财相关理论基础 2.1银信合作理财产品的概念 商业银行对其潜在的客户群体进行分析与研究，并以此为基础针对目标客户，进行专门的投资资金与管理方案的开发设计来销售，这样就形成了银行的理财产品。而银信合作理财产品就是商业银行与信托公司合作，利用各自的渠道优势，来发行、销售具有稳定收益率的理财产品，以满足普通金融消费者的投资需求并应对宏观经济波动。这类理财产品的运作原理是银行利用流动性低且能在未来产生稳定现金流的信贷资产通过信托公司的渠道发行为理财产品，然后向消费者发售。银行通过此类产品的发行，把融到的资金由信托渠道，来替代银行的已有贷款或向企业发放新贷款。简言之，银行将客户募集到的资金集中到一起，以银行的名义去购买信托计划，待产品到期时，银行再将本金与收益返还给自己的客户，因其收益率比一般理财产品高而且风险低的特点而深受普通消费者欢迎。 2.2银信合作理财产品的分类及特征 按照主流产品的分类方式——投资方式一般分为六种： 证券投资信托类 证券投资信托是指将信托资金投资于各类证券的资金信托品种，根据资金所投资的证券种类，证券信托又可分为股票投资、债券投资、新股申购、基金投资、ETF指数基金投资、