商业银行资产负债管理概述.ppt

11.3.3　传统资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 4.缺口管理法 在实际运用中可分为三步进行:首先,将一定到期日内的负债分为流动性资产和非流动性资产,将一定到期日内的负债分为流动性资产负债和稳定性负债;其次,将现有的流动性资产和流动性负债进行对照,得出两者之间的差额,如果资产大于负债,则流动性需求大于流动性储备,需要相应增加流动性资产持有数量,否则反之;最后,调整流动性缺口。 11.3.3　传统资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 4.缺口管理法 在流动性资产超出流动性负债时,调整流动性缺口的方式有两种:一是调整现有资产负债存量结构,即减少非流动性资产,相应增加流动性资产,或是减少流动性负债,相应增加稳定性负债;二是调整增量结构,使预期增量资产中的流动性资产大于流动性负债,其差额应与现有的缺口值大体对应,否则反之。 11.3.3　传统资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 4.缺口管理法 对利率敏感性缺口进行管理能够起到稳定净利息收入的作用,在未来的利率变动中,它为银行降低利率风险、提高净利息收入提供了一种有效的管理手段。银行可以选择的策略有两种:一是风险小的策略,即使资产和负债的利率敏感性缺口为零,只要利率变动同步,净利息收入就不会改变;二是风险较大的策略,银行可以根据对利率变动预测的准确程度,相应设置不同的资产和负债缺口,通过增加利息收入、减少利息支出,达到提高净利息收入的目的。 11.3.3　传统资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 5.比例管理法 比例管理是商业银行在长期的资产负债管理实践中,对资产负债运行规律进行摸索和总结,在综合考虑供应管理的流动性、安全性和盈利性需要的基础上以比例的形式对资产负债的总量、结构等内在关系进行高度概括。比例管理法在实践中的应用,主要通过指标体系的设计,全面反映流动性、安全性和盈利性三者的动态平衡关系。 11.3.3　传统资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 5.比例管理法 具体指标可以分为以下三类。 (1)流动性指标。流动性指标主要有存贷款比例、备付金比例、同业拆借比例、流动性比例、中长期贷款比例等。 (2)安全性指标。安全性指标主要有资本充足率、单一客户贷款比例、最大客户贷款比例、不良贷款比例等。 (3)盈利性指标。盈利性指标主要有资产利润率、贷款收息率、非生息资产比例、经营成本率等。 11.3.4　现代资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 1.持续期分析法 持续期分析用来测量利率变动对银行市场价值的影响。持续期被定义为金融工具所产生的现金流量现值的加权平均到期期限,它以每期的现金流量现值为权重,对每期的时间进行加权平均。它是对银行市场价值与利率变动之间弹性的衡量 11.3.4　现代资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 2.模拟分析法 模拟分析是银行建立了完备的管理信息系统后采取的资产负债管理方式,它可以从收益和经济两个方面测量风险,比缺口分析和持续期分析更具动态性。缺口分析和持续期分析只是在一个时点上对资产负债表结构进行反映,而模拟分析模型可以动态反映一段时间内的资产负债结构的变化、定价和到期关系,并评价一段时间的风险。 11.3.4　现代资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 2.模拟分析法 目前应用较多的模拟分析模型主要有以下几种。 (1)净收入敏感性模型。它使用一套关于目前财务状况未来变化的假设条件来预测对投资和定价机会的影响。这项技术使管理层可以测量其他管理策略对银行净利息收入和净收入的影响。 (2)权益经济价值模型。银行可以使用经济价值模拟模型来测量在多种假定利率条件下权益经济价值的敏感性。 11.3.4　现代资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 3.风险价值分析法 风险价值(VaR)分析法是用一种日常应用于其他领域的标准统计技术来估计金融风险的方法。VaR分析法是在正常市场环境下,给定一定的时间区间和置信度水平,测度预期最大损失的方法。也就是说,VaR是指在一定时间内和一定的置信度水平下,某种金融工具的预期最大损失。 11.3.4　现代资产负债管理方法 11.3　商业银行资产负债管理方法 4.套期保值法 套期保值也称对冲,是构筑一项头寸来临时性地替代未来另一项资产的头寸,或者是构筑一项头寸来保护现有的某项资产头寸的价值直到到期可以变现而采取的行动。套期保值很多是利用资产负债表表外工具来运作的,最常用的套期保值工具有期货、远期、期权和互换。当然,套期保值也能采取资产负债表表内项目头寸的形式。到目前为止,套期保值已经成为一种常用的规避风险的形式。 11.4　本章回顾 资产负债管理是指一家商业银行为了在可接受的风险限额内实现既定经营