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第一章 财务管理总论 第一节 财务管理的概念 一、财务的概念 财务是财务活动和财务关系的统一。企业财务活 动描述了企业财务的形式特征，企业财务关系揭示了 企业财务的本质。 （一）企业财务的形式特征 企业财务活动是企业涉及资金的活动，即开展 生产经营活动所涉及的筹集、运用和分配资金的活 动。  1.企业资金筹集 企业资金是企业财产物资的货币表现，企业资金在企业的生产经营中 用于周转，并能够在周转中产生增值。无论是新设立企业，还是持续经营 企业，为了满足生产经营的需要，都会不同程度地进行适量的筹资。在我 国社会主义市场经济条件下，企业资金来源包括两大类：一类是所有者投 资，形成企业的自有资金；另一类是通过金融市场的不同筹资渠道所形成 的借入资金。自有资金的提供不仅满足了企业的基本资金需求，并由此界 定了企业的产权归属；借入资金的提供不仅保证了企业的临时性资金需 求，并使企业有了一定的扩张能力。在金融市场上，企业的筹资方式多种 多样，有的企业采取发行股票和发行债券的方式筹集自有资金和借入资 金；有的企业采取吸收直接投资筹集自有资金，又采取从金融机构借款的 方式筹集借入资金。无论是何种形式获得的资金，企业都需要为筹资付出 相应的代价。借入资金需要定期还本付息，自有资金需要支付股息、红 利。因此，在资金进入企业形成资金周转起点的同时，企业就必须承担相 应的经济责任。  2．企业资金运用 企业资金运用是指将所筹集的资金投放到生产经营领域，形成 不同的资产形态，以保证生产经营的实际需求。这些分布于不同领 域的资产可以归类为流动资产、固定资产和无形资产等。 流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现的 资产，其特点在于价值转移与实体运动并行。企业整体流动资产可 以分为货币资产、债权资产、存货资产三个主要类别。在供应过程 中，由于现金转换为采购物资，货币资产即转化为存货资产；在生 产过程中，采购物资投入加工转化为在产品直至产成品，随着加工 的连续进行，存货资产逐渐增值；在销售过程中，由于产成品实现 销售，存货资产转化为货币资产，或者通过债权资产的过渡形式再 转化为货币资产，由此形成了流动资产的一次循环。企业再生产过 程的持续开展，使得这种有规律的循环往复进行，从而在价值层面 上表现为流动资金的周转。由此可见，流动资金的循环期在客观上 依赖于企业原材料的供应期、产品的生产周期和销售债权的收现 期，也取决于管理者通过主观努力来提高工作效率，以减少一次循 环的时间，达到加速流动资金周转的效果。正是由于流动资金的循 环大都表现为较短的时间（一年以内），因此被归类为资金短期循 环。 固定资产是指单位价值较高，使用期超过若干会计年度，在生 产经营中长期发挥作用的主要劳动资料及工作场所，多表现为房 屋、建筑物、机器设备、运输工具、仪器仪表等。这部分资产的特 点是在较长的使用周期内保持原有的实物形态，但其价值却由于使 用或者自然损耗而逐渐降低。逐渐降低的价值被称为折旧，折旧作 为固定资产损耗价值的转移，已经脱离了固定资产的实物形态，被 分次计入成本费用，并通过连续会计期间的收益实现得到价值补 偿。由此可见，固定资产价值转移是否能够得到现实的价值补偿， 不仅取决于折旧的正确提取，还取决于销售收入的充分实现。通过 销售收入的收回而实现的固定资产价值补偿金在没有对固定资产实 物进行更新之前，加入了企业流动资金的循环与周转；而一旦固定 资产需要更新改造，这部分已经加入企业流动资金循环与周转的固 定资产准备金，就应当实现从货币资产到固定资产形态的转化。总 之，固定资产由投资购建开始，按照价值转移、价值补偿、实物更 新的次序所进行的循环被称为资金长期循环。由于资金长期循环取 决于固定资产的折旧年限和企业收益的顺利实现，缩短固定资产折 旧年限又会受到相应的法律约束，一般情况下，资金长期循环保持 一定的稳定性。 无形资产是指本身不具有实物形态，能够在企业长期的生产经营中连续发挥作用的自然资源使用权、特许权、知识产权、商誉和专有技术等。在中国，土地为国家所有或者集体所有，企业有价征用的国有土地只有使用权而没有所有权，因此，土地使用权就形成了企业的无形资产。无形资产的价值转移方式被称为摊销，体现在无形资产方面的资金循环与固定资产一样，也属于资金长期循环。 无论是资金短期循环所体现的资金耗费，还是资金长期循环所表现的折旧与摊销，都会集中反映在产品成本或期间费用当中，只有