卖方信贷模式介绍(个人汇总).doc

卖方信贷模式介绍 一、卖方信贷概念 卖方信贷（Suppliers Credit），是指出口商所在国的银行对出口商提供融资，以使得进口商可以在贸易合同中采用延期付款的方式，从而解决出口商资金周转的困难。 二、卖方信贷的特点 出口信用保险公司通过为出口商收回货款提供担保, 使出口商得以从出口方银行获取贷款, 按照优惠的付款条件与进口商达成交易合同, 完成出口销售, 同时又能及时得到付款, 保证继续生产经营过程中所需要的资金。 出口卖方信贷业务在促进出口, 改善出口商品结构方面具有自己的优势。首先, 可以满足客户在签订商务合同后备货时的资金需求。由于出口卖方信贷支持的一般是大型设备的出口, 企业在设备制造过程中需要大量资金, 而国外货款要到买方收到设备后才能支付, 而且这种交易中, 进口商往往会留一部分资金作为质保金而要求延期支付, 致使卖方在经营大型设备时所占用的资金不能及时收回。所以, 出口卖方信贷业务可以满足出口商继续生产以及备货资金需求。其次, 出口商可以以较低的信贷成本获得融资。利用出口卖方信贷进行融资, 出口企业可以向财政部申请贴息, 从而降低融资成本。再次, 贷款期限长, 还款压力小。出口信贷期限一般长达10 年, 贷款期限的延长, 大大降低了企业的还款压力。最后, 出口卖方信贷不占用客户的信用额度。在办理出口卖方信贷业务时, 占用金融机构额度即中信保额度, 因此不影响客户一般授信额度的使用。 三、出口卖方信贷与买方信贷的区别 项目 卖方信贷 买方信贷 参与各方关系图 1.借款人不同 卖方信贷的借款人是承包商（卖方） 买方信贷的借款人是业主（买方）委托的银行（借款银行）。 2.担保情况不同 卖方信贷是业主委托银行依据工程总承包合同直接给承包商开出还款保函或信用证 买方信贷是借款银行与中国进出口银行签订借款协议，然后由第三家金融机构（银行、保险公司或所在国家财政部）再进行担保。 3.付款方式不同 卖方信贷相当于工程总承包合同项下的分期付款。建设期工程承包企业从中国进出口银行贷款是人民币，业主的还款是外汇。 买方信贷对承包商来讲就是现汇项目。 4.融资风险管理情况不同 卖方信贷存在利率风险（中国进出口银行的人民币贷款利率每年按中国人民银行公布利率情况调整）、汇率风险（人民币有升值的可能性，如果发生，企业难以承受）、收汇风险（对于非承包商责任业主和担保银行到期不还款，中国出口信贷保险公司赔付率为90%，剩余10%要由承包商承担） 买方信贷对承包商来讲不存在上述风险，或上述风险发生对企业影响不大（出现不还款情况，承包商要协助银行和保险公司追讨）。 5.对企业财务状况影响程度不同 卖方信贷是承包企业的长期负债，以延期付款的方式将产品出售给进口商，除了要筹措资金、组织生产以外，还会增加其资产负债表中的应收账款项目，从而对其资信产生不利影响。且需要找信誉好有实力的单位为贷款担保，所以对企业压力很大。 使用买方信贷的情况下，出口商能够从进口商那里以现汇方式收得货款，既不会影响其资金周转，也不会因资产负债表中的结构变化而影响其资信。因此，买方信贷比卖方信贷对出口商更加有利。 6.前期开拓工作量不同 卖方信贷的融资条件是由承包商直接与业主谈判，所有融资条款都在工程总承包合同中明确，如：贷款条件、保函格式、信用证格式等； 买方信贷是由承包商协调和安排业主指定的借款银行与中国进出口银行谈判贷款合同；安排业主指定的担保金融机构与中国进出口银行和中国出口信用保险公司谈判担保条件（保函格式）。 7.前期工作周期和投入不同 卖方信贷项目融资条件的谈判，收汇保险和信誉担保单位的落实，都由承包商自己完成，所以一般情况下工作周期较短，前期费用投入较少 买方信贷的融资、担保、保险条件由中国进出口银行和中国出口信用保险公司与各方商定，承包商要从中斡旋，并承担相应公关协调费用。 8.对项目的控制程度不同 卖方信贷的融资条件以及商务条款、技术条款确定后，承包商顺理成章地与业主签订工程总承包合同。 对进口商来说，在使用卖方信贷的情况下，出口方银行直接将款贷给出口商，出口商要承担贷款本息、贷款承担费、管理费以及保险费等费用，这些费用都会计入货价转嫁给进口商，从而影响进口商对货物真实价格的判断。 买方信贷则存在业主公开招标的可能性。 使用买方信贷的情况下，进口商以现汇方式支付货款，货价不涉及信贷，对进口商就比较清楚明白。 9.业主对卖方信贷买方信贷倾向不同 卖方信贷业主委托一家金融机构担保还款即可，操作简便。且融资条件双方可讨论变通，如利息可计入合同总价中等。业主一般倾向卖方信贷的方式融资 买方信贷业主要委托两家金融机构介入，工作难度大，银行费用高，既要支付担保费，又要支付转贷费。 10.银行对卖方信