大商所商品期货的指数化投资与程序策略.pptx

大商所商品期货的指数化投资与程序策略;提纲;一、程序化交易的历史及发展;程式化交易发展历程;程式化交易国外现状;最新一周 高频交易排名 2010-08-24－纽约交易所;前10年是券商市场、后十年是衍生品市场 2000－2005 股市活跃 券商 2005－2007 股市理财 基金 2007－2009 股市服务实体 PE 2008－2010 期货活跃 期货公司 2011－2013 期货投资 期货基金 2013－2020 期货服务实体 全面风险管理 量化交易之父 西蒙斯：连续18年超过38.5％，05、06、08三年登顶基金之王。08年25亿排名第一， 巴菲特 20年 20％ 索罗斯 17年 28％ 高盛模式 每周4亿张单子，3.7亿自营，0.3亿代理 摩根斯坦利3亿，0.2自营，2.8亿代理;程序化交易的历史重大事件;;投资者很迷茫!;投资者的出路？;程序化交易;;;程序化交易的应用范围;程序化交易未来发展方向;程序化交易策略举例;程序化交易策略举例;二、当前世界及国内经济形势展望;策略分析—大类资产配置之美林投资钟;理论上的经济周期;美元指数走势;国内A股走势;CRB商品指数走势;为什么商品期货可归为一种资产分类?;商品可以对股票市场风险提供对冲;二、大商所期货品种的程序化交易;豆粕期货基本面;豆粕近期走势;机器蚂蚁5分钟表现（豆粕）;机器蚂蚁5分钟表现（豆粕）;机器蚂蚁5分钟表现（豆粕）;国家统计局最新数据显示，今年6月份，我国粗钢和钢材日均产量分别为229.83万吨和317.68万吨，环比分别增长1.85%和3.28%。其中，钢材日均产量创历史新高，而粗钢日均产量也创历史次高水平，仅次于去年6月的230.98万吨/天。 今年前5个月，中钢协统计的101家会员钢企实现总营收1.3万亿元，同比下降16.9%，盈亏相抵后总利润仅为5.28亿元；但这些大中钢企的主营业务亏损164.81亿元，增亏103.61亿元。 受钢材价格持续下跌影响，唐山地区涉及高炉检修的企业有17家之多。该地区建材开工率也下降至56.67%。6月底，山西地区高炉检修迎来小高峰后，唐山地区高??检修也如期而至。;铁矿近期走势;机器蚂蚁5分钟表现（铁矿）;机器蚂蚁5分钟表现（铁矿）;机器蚂蚁5分钟表现（铁矿）;四、CTA资产管理业务;美国期货CTA市场结构;期货CTA公司设立标准;期货CTA运作模式;期货CTA的费用报酬;期货投资基金分类;期货投资基金产品发行方式;期货投资基金产品发行方式; 期货投资基金产品设计流程;专户理财运作流程;专户理财销售流程;期货CTA交易流程;谢谢