第三章 投资划 盖地税务筹划.pptVIP

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。 7.创业投资企业的税收优惠 8.经营出口产品的税收优惠 包括允许出口退税，特准退还或者免征增值税、消费税、关税：对来料加工复出口的货物、古旧图书等出口货物免征增值税、消费税、关税。 3.3.3 投资方向选择纳税筹划的收益与风险 选择投资享有各种税收优惠的行业投资，可以获得税收利益，也不存在税收风险和财务风险，但存在经营风险。主要表现如下： （1）农业、公共基础设施建设等行业，盈利能力相对较弱，一般发展相对落后，是国家经济发展的瓶颈行业，需要国家大力扶持，在投资时要考虑投资回收期较长的问题。 （2）享有大量优惠的行业可能是国家急需发展的高新技术行业、创业投资企业，存在较大的经营风险。 （3）上述行业可能是国家在一定时期发展战略的重点。这些行业，要么需要企业做额外的投资，比如节能环保，要么可能需要企业面对国际竞争。 3.4 企业投资方式的纳税筹划 直接投资与间接投资 货币资金投资与非货币性资产投资 本 节 导 言 3.4.1 直接投资和间接投资的纳税筹划 1.直接投资与间接投资的税收政策 直接投资是将资产直接投入投资项目，从而拥有被投资企业一定的经营权、所有权。 直接投资的形式较多，涉及的税收因素也比较多。直接投资还要考虑企业面临的各种税收待遇。如企业所得税法规定的免税收入、减免所得、降低税率、加计扣除、减计收入、定期优惠、加速折旧、投资抵免、税额抵免、授权减免等。 间接投资是通过购买股票、债券以获取收益的投资方式。 间接投资考虑的税收因素较少，一般只涉及股息或利息的所得税和进行证券交易缴纳的印花税。 【例3-11】永龙公司为中国居民企业，适用25%的所得税税率，有闲置资金1 500万元准备对外投资，现有两个投资方案可供选择： 方案1：与其他公司联营，共同出资创建一个新的高新技术企业A公司（在中国境内注册成立）。永龙公司拥有A公司30%的股权。预计A公司每年可盈利300万元，税后利润全部分配。 方案2：永龙公司用1 500万元购买国债，年利率为6%，每年可获得利息收入90万元。 如果采用方案1，A公司设立后被认定为国家重点扶持的高新技术企业，适用15%的所得税税率。则：永龙公司分回税后股息＝300×（1－15%）×30%＝76.5（万元），还原为税前收益为76.5÷（1－15%）＝90（万元）。 由于我国对居民企业之间的股息红利性收益采取免税法，以避免重复征税。因此，永龙公司从中国居民企业A公司取得的76.5万元股息，属于免税收入，无需补税，永龙公司取得实际投资收益76.5万元。 分 析 如果采用方案2，企业投资国债获得的利息收入也属于免税收入，无需缴纳企业所得税。利息收入为税前收益，直接免税，永龙公司获得的实际投资收益即为90万元，比方案1多13.5（90-76.5）万元。 两种方案都免于缴纳企业所得税，但方案1是税后收益，方案2是税前收益，给永龙公司带来的收益金额不同。因此，如果从税负角度考虑，永龙公司应选择方案2。 当然，公司在选择投资方式时，应综合考虑各种因素，选择税负最低、收益最高的方案，以实现企业投资收益最大化的目标。 3.4.2 货币资金投资、非货币性资产投资 的纳税筹划 一般而言，从被投资企业的角度考虑，选择非货币性资产投资要优于货币资金投资。原因如下： 一是非货币性资产投资中的设备，其折旧费可以在税前扣除，无形资产的摊销费也可以作为管理费用在税前扣除，缩小所得税税基。 二是非货币性资产在产权变动时，必须进行资产评估。如果通过资产评估，能够适当高估设备、无形资产的价值，则投资企业可以节省投资成本，对被投资企业而言可以通过多列折旧费用和摊销费用，缩小所得税税基，达到减轻税负的目的。 从投资企业的角度考虑，选择非货币性资产投资方式要承担更多的税收负担： （1）企业所得税。企业发生的非货币性资产对外投资，属于非货币性资产交换，应在投资交易发生时，将该项交易分解为按公允价值销售非货币性资产和投资两项业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。 （2）增值税。如果企业以存货等属于增值税应税范围的非货币性资产对外投资，企业应按视同销售货物行为，需要缴纳增值税。 【例3-12】2016年5月，中国居民企业A（一般纳