陕西有色金属控股集团有限责任公司2019年度第二期中期票据信用评级报告.pdf

声 明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果中的信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为受评债券的存 续期。债券存续期内，中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟 踪评级，根据跟踪评级情况决定维持、变更、暂停或中止评级对象信用等级，并及时对外公 布。 3 陕西有色金属控股集团有限责任公司2019 年度第二期中期票据信用评级报告 发行主体概况 面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上 300个基点，在第4个计息年度至第6个计息年度内保 陕西有色金属控股集团有限责任公司前身为陕 持不变。 西有色金属集团有限公司，2003年经陕西省人民政 赎回权方面，于本期中期票据第3个和其后每个 府《陕政函[2003]112号》文件批准，陕西有色金属 付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所有递 集团有限公司进行改制并更为现名，成为陕西省政 延支付的利息及其孳息）赎回。 府批准的授权投资机构和国有独资企业。截至2019 本期票据具有递延支付利息条款。条款规定除 年3月底，公司注册资本为211,000万元；陕西省国 非发生强制付息事件，本期中期票据的每个付息日， 有资产监督管理委员会持有公司100%股权，为公司 公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递 实际控制人。 延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付， 公司是一家集有色金属地质勘探、冶金设计、 且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息 矿山开发、冶炼加工于一体的大型综合性国有企业。 递延不构成公司未能按照约定足额支付利息。每笔 截至2019年3月底，公司拥有金堆城钼业集团有限公 递延利息在递延期间应按当期票面利率累计计息。 司（以下简称“金钼集团”）、宝钛集团有限公司（以 强制付息事件方面，付息日前12个月，发生以 下简称“宝钛集团”）等全资子公司15家，拥有陕西 下事件的，公司不得递延当期利息以及按照本条款 锌业有限公司（以下简称“陕西锌业”）等控股子公 已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股东 司15家。其中，下属金钼股份、宝钛股份及宝色股 分红；（2 ）减少注册资本。 份均为国内A股上市公司。截至2019年3月底，公司 利息递延下的限制事项方面，公司有递延支付 通过金钼集团持有金钼股份74.98%股权，通过宝钛 利息的情形时，直至已递延利息及其孳息全部清偿 集团分别持有宝钛股份53.04% 股权和宝色股份 完毕，不得从事下列行为：（1）向普通股股东分红；