华泰2019年度第一期金融债券评级报告.pdf

华泰证券股份有限公司 华泰证券股份有限公司 2019 年度第一期金融债券 2019 年度第一期金融债券 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2019)010722】 评级对象： 华泰证券股份有限公司2019 年度第一期金融债券 主体信用等级： AAA 评级展望： 稳定 债项信用等级： AAA 评级时间： 2019 年6 月26 日 改善公司财务结构，增加长期稳定资金 发行规模： 60 亿元 发行目的： 来源，增强公司流动资金的长期稳定性 存续期限： 3 年期 偿还方式： 每年付息一次，到期一次还本 增级安排： 无 主要数据及指标 评级观点 项 目 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 主要优势： 一季度 金额单位：人民币  领先的市场地位。华泰证券特许经营资质较为齐 亿元 全，主要业务市场份额居行业前列，业务综合竞 总资产 4014.50 3814.83 3686.66 4455.81 争力处于行业领先水平。 总资产* 3087.21 3141.16 3091.72 3553.63  业务结构均衡。华泰证券各项业务发展逐步趋于 股东权益 856.60 885.90 1047.50 1080.05 归属于母公司所 均衡，业务结构有所优化。 843.57 873.36 1033.94 1066.26 有者权益  股东支持。华泰证券实际控制人为江苏省国资 净资本 451.22 467.43 595.60 - 委，公司在业务发展过程中能够得到地方政府在 总负债* 2230.61 2255.26 2044.22 2473.57 政策与资源等方面的有力支持。 营业收入 169.17 211.09 161.08 62.48 净利润 65.19 94.08 51.61 28.05 * 72.25 71.80 66.12 69.61 资产负债率 （% ） 主要风险： 净资本/ 总负债* （% ）