金融理论与实务笔记.doc

PAGE PAGE 16 金融理论与实务 第一章 货币 第一节 马克思关于货币起源论述的特点是：立足于劳动价值论。 货币的形态：①最初是一种实物货币②金属货币③随时兑现为金币的银行券④不兑现信用货币⑤存款货币⑥电子货币 货币的职能 马克思是如何阐述货币职能的？价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段 货币在执行价值尺度职能时，可以是观念形态的。 当货币在商品交换中起媒介作用时，执行流通手段职能。充当流通手段的货币不能是观念上的货币，必须是现实的货币，这与价值尺度相反。纸币是由国家发行并强制流通的货币符号，本身并无内在价值，执行流通手段职能。 货币的两个最基本职能：价值尺度和流通手段 价值尺度和流通手段的统一是货币 商品赊销是最初引起支付手段职能的因素。 币值 货币购买力与物价水平呈负相关 决定两国汇价的依据是：货币含金量的比 货币对内价值和对外价值的内在联系及其差异（论述题） 答：货币具有对内价值和对外价值。金属铸币本身具有内在价值。现代经济中的信用货币不具有内在价值，而是代表一定的价值，其所代表的价值表现为货币购买力，就是指一定价格水平下购买商品、劳务的能力。它被称之为货币的内在价值。货币的对外价值表现为本国货币兑换成其他货币的比率，即汇率。货币的对内价值与对外价值之间既有内在联系又有区别。 人民币 人民币的发行时间是：1948年12月1日，也是中国人民银行的成立日，由原花北饮航、北海银行和西北农民银行合并。 人民币的两种形态：现钞和存款。 简述人民币是一种信用货币（简答题） 答；首先，人民银行发行人民币形成一种负债，人民币持有人是债权人；其次，人民币是通过信用程序发行出去的。 货币发行的两种形式：信用发行（又称经济发行）和财政发行（解决财政赤字，容易引起通货膨胀） 国际货币 国际货币的三个特点：（1）在国际结算、支付中得到广泛的应用（2）作为国际储备资产（3）一种可自由兑换的货币。 几种主要国际货币：美圆、欧元、日元 欧元于1999年1月1日正式启动，2001年1月1日欧元开始正式使用，2001年3月30日，各欧元国货币退出流通。 第二章 信用和融资方式 第一节 信用及其职能 信用的概念：一种经济上的借贷行为，以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 信用的最基本职能是：动员闲置资金并加以再分配。 信用在国民经济运行中的作用（简答） 答：首先，可以广泛集聚资金，支持规模经济；其次，有利于提高资金使用效率；再次，信用还可以用来调节需求总量和结构。 信用的基本形式 基本的信用形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用 商业信用最典型的做法是：商品赊销。商业信用是企业购销活动中自发产生的一种信用形式。 1995年5月10日颁布的《中华人民共和国票据法》中，没有纳入法定范围的是：商业期票。 银行信用与商业信用之间的关系（简答） 答：银行信用弥补商业信用的缺陷，使信用关系得以充分扩展；相互支持、相互促进的“战略伙伴”关系。 银行信用突破了商业信用只能由销货方向购货方提供，且只能用于购买销货方商品的局限性。规模远超商业信用 国家信用在经济生活中的积极作用：（1）是解决财政困难的较好途径（2）可以筹集大量资金（3）可以是国家宏观经济调控的重要手段。 《巴塞尔协议》规定，对国债投资属于零风险权数的债权。 消费信用是企业和银行等金融机构向消费者个人提供的信用，直接用于生活消费。 银行按揭购房属于消费信用，即企业以分期付款方式向消费者提供房屋，一般企业也同时获得银行的资金支持；银行住房抵押贷款属于银行信用，是由银行向购房者提供购房贷款。 消费心态对我过经济发展的作用（简答） 答：（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折；（2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，还促进其找到新的经济增长点（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品研发（4）消费信贷可以提高居民生活质量。 民间信用的特点：利率高、风险大、容易发生违约纠纷，却十分灵活 间接融资方式和直接融资方式 间接融资方式与直接融资方式的优缺点（两年的论述题） 答：间接融资的优点：社会安全性较强、信用良好企业能及时方便满足流动性资金需求、企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较强；间接融资的局限性：金融市场的风险与收益集中于银行，社会资源配置较多依赖于金融中介机构的素质；银行求稳，新兴产业、高风险项目融资难度大；直接融资的优点：筹资规模和风险度不需受金融中介机构资产规模及风险管理的约束；公开性强，使筹资方规范经营、注重投资效益；筹资活动受公平性原则约束，有助资源最优配置；直接融资的局限性：筹资者凭资信度筹资，投资者风险较大；一般逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活；公开性要求，与企业保密需求相冲突。 间