量化对冲基金收益.docxVIP

金斧子财富： 什么是量化对冲基金 近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出,投资策略和盈利模式发生根本性改变,投资复杂程度日益提高,导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,且有加速之势。另一方面,量化对冲投资策略以其中低风险稳定收益的特性,将成为机构投资者的主要投资方向之一。 过去的13年间全球对冲基金市场经历了快速增长、衰退、反弹三个阶段。08年金融危机前，全球对冲基金规模由2000年的3350亿美元上升至1.95万亿美元。受金融危机影响，全球对冲基金规模一度缩减。09年之后，在全球经济复苏背景下对冲基金规模又开始反弹，截至2013年11月底，全球对冲基金共管理着1.99万亿美元的资产。 　　从目前对冲基金的全球分布来看，北美地区(美国为主)是全球对冲基金市场发展最成熟的地区，且近年来占比有所扩大，截止2013年11月该地区对冲基金规模占据全球的67.5%。其次是欧洲地区，占比达22.2%；接着是亚太地区，占比达7.3%(日本+亚洲非日本) 　　常见的量化对冲策略包括：股票对冲(Equity Hedge)、事件驱动(Event Driven)、全球宏观(Macro)、相对价值套利(Relative Value)四种，任意一只对冲基金既可采取其中某一策略也可同时采取多种投资策略，目前全球使用占比最高的策略是股票对冲策略，占比达32.5% 　　量化对冲产品有以下几方面特点：1、投资范围广泛，投资策略灵活；2、无论市场上涨还是下跌，均以获取绝对收益为目标；3、更好的风险调整收益，长期中对冲基金在获取稳定收益的同时提供了更好的防御性；4、与主要市场指数相关性低，具备资产配置价值。 量化对冲基金在国内市场的发展前景如何呢？ 量化对冲行业在国内资产管理产业中的发展较快，得到投资者的逐步认可。量化对冲行业这几年在国内发展得非常快，主要得益于国内快速膨胀的资产或者财富管理需求。 2015年，整个中国的财富总量是130万亿人民币，相对于2010年翻了一倍。基于现有数据的预测，再过5年还会再翻一倍。金融机构管理的资产（不是个人持有的现金、股票等资产），增长速度更快，年均增长达到30%以上，为量化对冲行业的发展创造了良好的外部环境。 国内量化对冲基金的市场发展前景良好。 国内量化对冲基金是从2011年之后才发展起来的。现在除了传统做量化对冲的机构之外，还有两个力量的加入：一个是以前做股票、债券、期货的机构；另一个是海外机构，大批海外的量化对冲人才都回到了中国市场。 2012年到2016年量化对冲策略管理的资金规模增长了20倍，管理期货策略更是增长了30倍，增长的速度是所有策略中最快的。量化对冲基金未来的发展前景看好，预期可以占到整个私募行业的20%以上。 总体来看，国内量化对冲的细分策略才刚开始起步，策略的优化提升空间非常大，发展前景十分广阔。现在海外大型的对冲基金，都采用了量化策略，这些对冲基金的管理规模都是几百亿美金，而国内大的不过是几十亿人民币，相差一百倍的数量级。 从长远来看，中国肯定会诞生与它经济体量、资本市场体量相对称的大型量化对冲基金。且量化投资作为一种工具和投资手段，有着良好的纪律性、系统性、及时性、准确化、分散化的特点。它很好地避免了人性贪婪、恐惧的弱点，且量化投资借助于计算机强大的计算功能，程序化的交易，科学的分析，精准的市场检测，及时跟踪发现新的交易机会，并进行快速的交易执行，这是人为分析和人工交易很难实现的。 以上就是金斧子小编为大家带来的量化对冲基金收益讲解，如需投资私募股权，可预约金斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！