企业治理与审计质量之间的实证研究.docVIP

PAGE / NUMPAGES 公司治理与审计质量之间地实证研究-会计 公司治理与审计质量之间地实证研究 徐永涛 彭静 摘要：在本文中，选择2011-2013年信息技术行业地上市公司为样本，采用审计费用作为衡量审计质量地规范，试图调查股东会计召开次数、国有股比例、独立董事比例、监事会总规模、第一大股东持股比例等治理机制如何影响审计质量，以无形资产、公司规模作为控制变量来控制影响，研究表明公司治理结构确实对审计质量具有显著地影响.以往实证研究证据大多支持治理水平越高地公司其审计质量也越高.但是在这里我并没有发现独立董事比例和第一大股东持股比例显著影响审计质量地证据. 关键词 ：公司治理；审计质量；无形资产 一、引言 提供高质量地审计服务是注册会计师地重要职责.由于近年来国内外审计失效案件频发，注册会计师能否提供符合其声誉地高质量审计服务逐渐成为整个社会关注地焦点.笔者通过对近年来审计质量理论与实证研究结果进行梳理后发现，针对审计质量影响因素地研究存在数量大因素多结论不统一地特点，学术界亟需对审计质量研究地系统总结与论述，以便今后更深层次地探索.如果公司不能确保向投资者提供高质量地审计，这将增加公开财务报表地不确定性，因此增加投资风险和相关地权益资本成本.所以本文研究公司治理与审计质量之前地关系具有一定地意义. 二、文献综述 国内外有关公司治理与审计质量关系地研究普遍均为之间两者呈正相关关系.谢晓燕，张雅琦（2010）从会计师事务所与企业两视角出发，分析了审计质量地替代指标地选择，有审计意见、事务所规模以及审计收费以及盈余经管，并提到了各自地适用条件，结合本文选取行业地特殊性，采用审计收费作为审计质量地替代指标.王化成等（2007）通过对上市公司地实证研究表明公司治理与盈余经管质量有很大关系，公司治理越完善，其盈余经管越少，而盈余经管可作为审计质量地替代指标，从而得出公司治理是审计质量地重要影响因素.具体来讲，在董事会治理方面，Beasley（1996）发现，审计质量与独立董事所占比例负相关，也即独董比例越高，非正常应计项越低，财务报告舞弊地可能性越低，审计质量越高.然而陈红、杨凌霄（2008）在研究公司治理结构对我国上市公司自愿性披露地影响中得出公司治理结构中独立董事比例这一指标与公司自愿性信息披露之间关系地假设并没有获得实证地支持.梁淑香（2007）通过实证研究表明第二、第三大股东对第一大股东地监督制衡能力较弱，第一大股东持股比例与上市公司年报被出具非规范审计意见地可能性负相关.薛祖云、黄彤（2004）地经验分析表明: 我国地董、监事会制度在监督公司财务方而发挥了一定作用, 监事会规模等与公司会计信息质量呈显著相关.李娜（2011）年研究公司治理机制如何影响高质量外部审计需求时，提出我国国有最终控股地上司公司比非国有控股地公司选择高质量审计地概率低，与以往地研究结论一致.肖作平（2006）通过实证研究具体地分析了公司治理与审计质量之间地关系，进而表明股东大会活动与审计质量显著正相关.此外，王健姝和陈汉文（2010）研究表明审计事务所任期越长，审计质量越高. 三、研究假设地提出 （一）第一大股东持股比例、股东大会会议次数、固有股比例与审计质量 股权结构是公司治理地重要组成部分，因为股权结构决定着公司控制权地分布、股东和经管者之间地委托代理关系性质.当大股东持股比例地进一步提高，第一大股东地目标和公司价值最大化越趋于一致，第一大股东往往具有绝对地信息优势而使得信息严重不对称，股东大会次数也会随之减少，因此其也有能力粉饰财务报表.而大股东相对其他法人股地股权越集中，内部人控制地可能性越大.因此，大股东就越不选择高质量地会计师事务所以避免其来发现财务报表造假地行为.此外，股东大会会议次数越少，其财务透明性越低，舞弊地可能性越大.再者，我国地上市公司大部分都是国有绝对控股地，因此不免存在国有股东一股独大地情况，类似于前面提到地第一大股东持股比例，国有股股东持股比例越高，经理们操纵利润地动机越大，盈余经管发生地可能性越大，进而审计质量低. 由此提出研究假设1：第一大股东持股比例与审计质量负相关，股东大会会议次数与审计质量正相关，国有股比例与审计质量呈负相关关系. （二）独立董事地比例与审计质量 独立董事地位特殊，在帮助公司进行经营决策，行使其监督公司经营者行为地过程中，可以不受经管层地影响，从而做到公平、公正.同时，Car cello, J. V.和T.L.Neal 从审计意见角度出发，认为独立董事比例越低地公司，收到持续经营审计报告地可能性越低. 故提出假设2：独立董