中级财务管理课件第十章.pptVIP

第10章 流动资产管理 第一节 现金的管理 第二节 应收帐款的管理 第三节 存货的管理 第一节 现金的管理 一、持有现金的动机 内在：交易的动机、预防的动机、投机的动机 二、现金预算的编制 （一）现金收支法 1、预测现金收入总额 2、预测现金支出总额 3、编制现金预算 第一节 现金的管理 （二）调整净收益法 1、将利润表中的税前利润调整成收付实现制下 的税前利润。 2、扣除预算期内的各项税款支付额。 3、加减预算期内各项与损益无关的货币支出。 4、加减期初、期末现金余额。 5、扣除现金股利。 第一节 现金的管理 三、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 1、机会成本 2、管理成本 3、短缺成本 评价：简单，但比较粗略，还有可能漏掉最佳现 金持有量。 第一节 现金的管理 （二）存货模型 评价：比较准确，但假设条件比较苛刻。 （三）随机模式 评价：适合于现金需求量难以预知的情况下 第一节 现金的管理 运用控制理论来确定企业最佳现金持有量。 1、随机模式是在现金需求量难以确定的情况下对现金持有量进行控制的方法。企业根据历史经验和现实需要，测算现金持有量的上限和下限，并将现金量控制在上下限之内。 2、基本原理：确定现金持有量上限和下限以及现金返回线，达到上限买入证券，达到下限卖出证券，使其达到现金返回线。在上下限之间不采取行动。 第一节 现金的管理 下限L受每日最低现金需要量和