长城转型成长灵活配置混合型.docVIP

长城转型成长混合2018年第4季度报告 PAGE 第 PAGE 5 页 共 NUMPAGES 13 页 长城转型成长灵活配置混合型 证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月19日 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至12月31日止。 基金产品概况 基金简称 长城转型成长混合 基金主代码 001296 交易代码 001296 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年4月26日 报告期末基金份额总额 98,897,345.61份 投资目标 本基金通过积极灵活的资产配置，充分把握我国经济转型过程中产生的投资机遇，在控制风险的前提下，力求实现超越业绩比较基准的表现。 投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。 本基金主要投资受益于经济转型的相关行业与上市公司，包括以下几个方面： （1）新兴产业：新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，主要包括：节能环保、信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料等产业。 （2）消费服务领域：在经济转型过程中，消费服务领域有较大的发展空间和投资机会，例如，医疗、金融保险、娱乐等产业的需求会大增；食品、衣着、日用品消费将呈现品牌化、集中化的趋势；服务业也将进入大发展阶段，成为经济增长的支柱。 （3）传统行业：传统行业迫切需要向智能、环保和高效的方向转型。改革、创新等一系列政策将促使一批有竞争力的传统产业的企业脱颖而出，进入又一个高成长的阶段，龙头公司、优势企业在这个过程中将持续受益。 业绩比较基准 50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率。 风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、中等收益的基金产品。 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ） 1.本期已实现收益 -3,284,039.84 2.本期利润 -5,374,656.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0543 4.期末基金资产净值 91,087,258.99 5.期末基金份额净值 0.9210 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -5.56% 0.81% -5.08% 0.82% -0.48% -0.01% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中投资受益于我国经济转型、具有持续成长能力的上市公司不低于非现金基金资产的80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，