银行财务管理.pptx

银行财务管理新视野;课程说明;一、报表上的银行;（一）银行资产负债表：资金来源;1.核心存款;2.管理负债（购买的资金）;（二）银行资产负债表：资金运用;（三）银行资本：净资产;（四）银行收入：利息收入和非利息收入;（五）银行成本：利息支出和非利息支出;（六）银行的损益;二、银行财务管理的目标——创造股东财富;（一）创造股东财富的途径;（二）创造股东财富的现实意义;（三）创造股东财富与其他目标关系;三、资产负债管理：资产负债表协调财务管理三步曲;资产负债管理的策略;资产负债管理的目标和核心变量;（一）信用风险与贷款管理;2.处理好借款合同中贷款人与借款人代理与激励问题 （1）贷款人必须调查和监控潜在借款人和现存借款人的活动 （2）作为委托人的贷款人（外部人）和作为代理人的借款人（内部人）的代理与激励的协调 ;3.合理预期违约率 如果预期违约率为d，预期贷款偿付率就是1-d。抽象掉银行的运营费用（如员工薪酬、贷款过程所需成本以及其他非利息费用），则贷款收益率r*必须能够补偿贷款人货币的时间价值，用于表现它的利息r的无风险折现率以及违约风险。则有， r*=(1+r)/(1-d)-1，或者r=r*-d-dr* （1）无风险贷款d=0，r*=r； （2）贷款不被偿还d=1，贷款收益率无法确定； （3）风险贷款0 d1，违约升水=r*-r。 银行所进行的典型信用分析，着重探讨的是如何决定借款人的贷款偿还率(1-d)。;（二）流动性风险和负债管理;1.流动性需求和风险 银行之所以需要流动性，是因为要满足客户的流动性需求。银行客户可以通过提取银行存款账户上的资金、运用已有的信用证、建立新的信用工具和售卖资产来满足流动性需求。 由于存款提取和借款是一种经常性的行为，所以银行必须对每日甚至是每小时应付这些需求有所准备。如果预期的贷款或存款流入无法满足预期的资金需求（即新的贷款、信用提款和存款提取），那么银行就存在流动性需求。流动性问题的严重程度是由资金来源和需求之间的差额的大小来决定的。为了弥补资金的短缺，银行应该比原定计划更快地运用储备流动性，???者比原定计划更多地在市场上购买资金。央行通过贴现窗口向“调整”、“季节性”和“扩展”的银行提供流动性。 流动性管理的风险包括价格、数量和声望等的影响。价格，或者说利率风险，主要探讨资产可以在何种价格水平上出售以及负债可以在何种利率水平上获得。数量因素主要探讨存量资产是否可以出售以及是否可以在市场上以任何成本获得资金。为了开展积极地负债管理，银行必须在货币市场和存款市场上维持它的信誉状况和声望。;2.负债管理：银行负债的构成和成本 银行负债主要有核心存款和管理负债两部分组成，主要分为生息负债和非生息负债两类。 银行负债的利率成本（实际利率）。金融市场上利率会因为竞争造成存款利率的上升和贷款利率的下降。在一个完全竞争市场上，贷款利率和存款利率之间的差额最小。由于国际金融市场比国内金融市场更具有竞争力，所以其他条件保持不变，则国际金融市场比国内金融市场的存款利率高而贷款利率低。 银行资金的加权成本受银行资金的加权平均数和边际成本共同决定。每一项资金来源的总成本包括利息支出加营业费，并且每一项资金来源都构成银行资产负债表的一个部分。资产百分比乘以每一项资金来源的总边际成本，就会得出每一项来源的加权总成本。这些加权成本的总数就是银行资金的加权成本。;3.流动性管理三板斧： 最小化存款利息成本。即在利率敏感性基础上划分存款客户或市场能力，通过不同存款利率存款的匹配，达到降低存款成本的目的。 客户关系。银行同最好的客户签订正式和非正式的协议以提供信用要求（如正式、非正式贷款承诺和信用额度），以加强客户关系。银行确立广泛的借款人（尤其是那些有合作关系的）基础，目的在于让现有客户使用更多的银行服务（“交叉售卖”，由此产生的非利息收入可以抵消利润率的下降）。负债管理的客户关系涉及存款余额、客户服务和贷款服务，银行需要在考虑存款、贷款以及客户所使用的其他服务这些综合因素的基础上，关注所有客户关系的净回报率。 规避监管限制。为了追求长期利润，银行一直在试图规避法定准备金要求、存款利率上限和其他监管。;（三）商业信贷的信用风险管理;2.借款人重要的还款来源是现金流。 借款人还款来源有三：现金流、清算（出售）资产和其他金融来源。但是重要来源只能是借款人资产创造的现金流，即税后增量现金流。 估计和监控未来的现金流量，是信贷分析和风险评估的关键部分。;3.正确处理客户关系、补偿性余额与制定优惠利率的关系。 银行喜欢那些有着大笔存款余额、借款有规律并和银行交往时间长