南京财经大学财务管理复习重点.doc

金融工具：是在信用活动中产生，能够证明货币供给者与需求者之间融通货币余缺的书面证明。其最基本的要素为支付的金额与支付条件 货币时间价值：是指一定量的货币在不同时点上的价值量的差额 永续年金：是指无限期收付的年金。 递延年金：最初若干期无或第一次收付发生在第二期或第二期以后各期的年金。 系统性风险：是指那些对所有的公司产生影响的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀等等。 特点是：不能通过分散投资对象来加以分散 非系统性风险：公司特有的风险是指发生于单个或少数公司的特有事件造成的风险 。特点：可以通过多元化投资来分散，即发生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵销， 风险报酬：是指企业承担风险从事财务活动所获得的超过货币时间价值的额外收益。 风险报酬率：指投资者冒风险进行投资所要求的超过货币时间价值率的那部分额外报酬率。 直接筹资：企业直接与资本所有者协商融通资产，不借助银行。如发行股票、债券等 间接筹资：企业借助银行等金融机构的筹资活动。如银行借款、融资租赁等 筹资突破点：在现有的资本结构下保持资本成本率不变可以筹集到的资本总限度称为筹资总额分界点，也称筹资突破点 资本成本：是指企业为筹措和使用资金而付出的代价。包括筹资费用和用资费用。 边际资本成本：是指增加一单位筹资，资本成本的增加数额 认沽权证：指看跌期权，即期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。 每股收益无差别点:是指每股收益不受筹资方式影响的息税前利润水平 投资回收期：是指由于投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间，一般以年为单位，这是使用较早的一种固定资产投资决策方法 企业评定客户信用情况的“五C系统”具体是指哪“五C”？：（1）品质：客户履行偿债义务的可能性 。（2）能力：户的偿债能力。（3）资本：客户的财务实力和财务状况。（4）抵押品：客户拒付时能被用作抵押的资产。（5）条件：可能影响客户付款能力的经济环境 经济订货批量:指既能满足生产经营需要，又能使存货费用达到最低的一次采购批量 固定股利支付率政策：是指公司确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利的政策 。 速动比率：速动比率又称酸性测试比率，是企业速动资产除以流动负债的比值。 已获利息倍数：又称利息保障倍数，是指企业一定时期息税前利润与利息费用的比率，用以衡量企业获利能力对偿付借款利息的保证程度。 杜邦财务分析体系：杜邦财务分析体系是由美国杜邦公司创立并成功运用的，故称之为杜邦系统。该体系是利用各项财务比率间的内在联系，综合地分析和评价企业财务状况和盈利能力的方法。它是一个以净资产收益率为龙头，以资产净利率为核心的完整的财务指标分析体系。 简答题 1、股东与经营者之间的矛盾表现 答：经营者的目标是增加报酬，休闲时间，避免风险．但往往其目标和股东不完全一致，经营者可能为了自身的目标而背离股东的利益．1.道德风险，经营者会为了自己的目标，避免提高股价的风险，不努力实现企业财务管理的目标．2.逆向选择，经营者为了自己的目标，挥霍股东的财富 2、企业财务关系主要包含哪几个方面？ 答：1.企业与投资者之间的财务关系 2.企业与债权人之间的财务关系3.企业内部各单位之间的财务关系4.企业与员工之间的财务关系5.企业与政府之间的财务关系 3、什么是财务管理环境？财务管理面临的外部环境主要有哪些？ 答：财务管理环境是指对企业财务活动产生影响作用的企业内外部条件或因素，通常是指影响企业财务活动的外部条件或因素。企业的外部财务管理环境主要包括金融环境、财税环境、法律环境和其他经济环境等因素的影响。 4、影响企业资本成本的因素有哪些？ 答：1.总体经济状况2.证券市场条件3.企业经营决策和筹资决策4.筹资规模 5、认股权证筹资的优缺点各有哪些？ 答：优点有：1.吸引投资者2.低资金成本和宽松的筹资条款3.扩大了潜在的资金来源 缺点有：1.不能确定投资者将在何时行使认股权，这一点往往使公司陷于被动。2.高资金成本风险 6、确定现金最佳存量的模式一般有哪几种？ 答：1.周期模式2.成本分析模式3.存货模式4.随机模式 7、ABC分类法的含义是指什么？ 答：ABC分析法是对存货各项目（如原材料、在产品、产成品等）按照一定要求，将材料分品种并按其所占材料总额的比重以及在生产中的作用划分为ABC三类进行控制的方法 8、股利支付的程序？ 答：1、股利宣告日2、股权登记日3、除权除息日4、股利发放日 9、影响股利政策制定的相关因素有哪些？ 答：1.法律因素2.合同限制因素3.股东因素4.公司因素 10、普通股股东的权利有哪些？ 答：①剩余收益请求权和剩余财产清偿权②监督决策权③优先认股权④股票转让权 11、企业的筹资渠道与筹资方式有何区别和联系？ 答：筹资渠道与筹资方