一建工程经济超级总结记住必过20页.docxVIP

工程经济就是通过技术经济分析选择合适的技术方案。 一、资金的时间价值 资金的价值随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 资金的时间价值其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 1）单位时间的资金增值率一定的条件下，使用时间越长，时间价值越大 2）在其他条件不变的情况下，资金数量越多，时间价值越多 3）在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多资金的负效益大； 影响资金时间价值的因素： 在资金回收额一定的情况下，离现在（期初0）越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值做大。 4）资金周转的速度 1）社会平均利润率的高低（一般社会平均利润率是利率的最高界限，因为无利可图的话，人们就不会去借款了） 决定利率（贷款利率）高低的因素： 2）金融市场上借贷资本的供求情况 3）风险 4）通货膨胀 5）借出资本的期限长短 从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。间断复利：按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利。 在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本，是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 利息和利率在工程经济中的作用： 利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力； 利息促使投资者加强经济核算，节约使用资金； 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆； 利息和利率是金融企业经营发展的重要条件。 在年利率下，不足一年的利息，按一年等于360天来计算。 二、资金等值计算及应用 概念：现值P：发生在0点（第1年年初）上的资金价值。将未来时点的现金流折算为现值，称为折现。 终值F：表示计算期期末的资金价值。 年值A：又叫年金，表示连续地发生在每期（年）期（年）末的现金流序列。有等额和不等额之分。 现金流量图（对投资者而言）： An A2 A3 0 1 2 3 n A1 横轴上方的箭线表示现金流入CIt，横轴下方的箭线表示现金流出COt 绘制现金流量图的三要素：现金流量的大小、方向、作用点（即时点） 一次支付现金流量： F 0 1 2 3 n P P=F（P/F,i,n）=F/(1+i)n ；F=P（F/p,i,n）=P(1+i)n 。i：计息期复利率（折现率）；n：计息的期数（年末） 等额支付现金流量： A A A A 0 1 2 3 n P P=A（P/A,i,n）=A EQ \F((1+i)n-1, i (1+i)n) ；A=P（A/P,i,n）=A eq \f(i(1+i)n,(1+i)n-1) F 0 1 2 3 n A A A A F=A（F/A,i,n）=A eq \f((1+i)n-1,i) ；A=F（A/F,i,n）=F eq \f(i,(1+i)n-1) wq /f((1+i)n-1) 1）本期末即下期初，0点就是第1期初，也叫零期 2）现值P是在第1期初（零期）发生 3）终值F发生在计算期期末，即n期末 等值计算应用时的注意事项： 4）各期的等额支付A发生在各期期末 5）当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔期，即P发生在系列A的前一期