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财富管理行业国际比较研究 （来源：中基协） 【摘要】改革开放以来，在经济高速增长的推动下，我国社会财富快速积累，财富人群不断壮大，各类财 富管理机构蓬勃发展，已形成了初步的财富管理产品和服务体系。然而，与欧美等海外成熟市场相比，我 国的财富管理行业总体上还处于发展的初级阶段，远未满足当前国内市场快速增长的财富管理的需求，在 产品、服务、监管等多个方面都有许多可以向海外成熟市场借鉴的地方。为此，本研究对美国、欧洲、日 本、韩国四地的财富管理行业进行了梳理，总结分析了共性特点及各自特色，并与我国财富管理行业的发 展现状进行了比较。在比较研究的基础上，本研究提出了推动财富管理行业长期健康发展的战略路径和相 关政策建议。 此外，本研究从内涵和外延两个方面明确了财富管理的定义， 并与资产管理的概念做了辨析。 一、财富管理的定义 （一）财富管理的内涵 财富管理“ ”有多重的定义。在欧美成熟市场，财富管理（ Wealth Management ）的概念有广义和狭义 之分。 广义的财富管理 是指金融机构和其他相关机构受客户委托，通过向客户提供财务规划、投资管理、 投资咨询、保险等一系列的金融服务，对客户的资产、负债及