中央银行学论文-对我国中央银行独 立性的思考.docVIP

对我国中央银行独立性的思考 【摘要】 在中央银行的所有性质中，其独立性是最为重要的性质。因为这决定着一国的中央银行能否真的具有指定和执行货币政策的权利，已及能否将物价稳定作为其货币政策的目标。央行的独立性对其制度的选择有重要的影响，许多国家都进行了提高央行独立性的改革，加强中央银行的独立性已经成为一种共识和历史发展的共同趋势。 【关键词】中央银行 独立性 建议与措施 一、中央银行独立性的概念及其衡量标准 中央银行作为国家的货币当局, 履行国家赋予的职能, 是国家权力机构的一部分。国际货币基金组织发布的文献中关于中央银行独立性的定义是：“中央银行独立性是指中央银行在公布通货膨胀率、汇率或货币政策目标以及根据自己的操作决定货币供应量和利率水平时不受政府的干预，并且中央银行的管理和财务是独立的。”一战以后, 各国为了恢复经济, 采用了增加货币发行的方法, 造成了严重的通货膨涨, 冲击了货币制度和金融制度的稳定, 加剧了经济的困难。因此, 不少国家的中央银行提出了减少政府干预,实行中央银行独立于政府的主张, 以保证中央银行的独立性。若一国中央银行不受政府的制约则认为中央银行独立性强; 反之, 则认为中央银行独立性弱。中央银行的独立性是一种相对的独立性, 没有绝对独立的中央银行。 总结各国的情况来看，衡量中央银行独立性的标准有以下四个方面: 一是职能独立性标准。主要看中央银行能否独立制定和执行货币政策,如何解决货币政策与政府其他宏观经济政策之间的矛盾和冲突, 能否抵御财政透支及其他不合理的融资要求, 能否独立进行金融监管。二是组织独立性标准。主要看中央银行是否隶属于政府或政府的有关部门, 其内外组织机构与政府及政府有关部门的关联程度。三是人事独立性标准。主要看中央银行的主要领导人的任期、任命、组成及罢免是否由政府批准和决定, 有无政府人员的兼职和渗透。四是经济独立性标准。主要看中央银行是否依赖于财政拨款, 有没有可供独立支配的财源。其中, 第一项标准是确权性标准, 亦即确定中央银行的法定职权, 而后三项标准是保障性标准, 是为确保中央银行法定职权自主行使的多方面的制度安排。 二、我国中央银行发展现状及分析 目前我国已有大量银行上市（建行、交行、工行、中行等），伴随着这些银行的成功股改上市，我国的银行金融体系已经发生了实质性的变化。股改后的银行不仅要面对央行、银监会及相关部门的指导和监督，而且银行经营层面临更强的双重约束：政策约束和效益约束。如何发挥手中现有的政策工具，对逆经济周期进行调控并维持金融稳定是当前央行面临的一个核心问题，也就是央行的定位问题。 目前央行掌握的调控工具，较多的是体现在总量方面，结构性调控工具较少。虽然最近惩罚性定向票据的发行显示了出央行政策工具正在日渐多元化、丰富化，且不需国务院的批准，但政策成本也不可忽视。在金融体制改革不断深化的过程中，央行作为金融稳定的维护者和最后贷款人，已经通过注资、再贷款、票据发行等手段承担了巨额的金融系统性不良资产。在金融体制改革的过程中，虽然在严格的“一行三会”分业监管下使不良资产的状况得到了显著的改善，但是大量的不良资产却被各类金融机构转移到央行，造成了央行不仅需要承担大量的改革成本，同时使央行的政策受到不同环节、不同渠道的对冲，无形中削弱了央行的政策独立性主动性和时效性，造成了央行货币政策职能和金融稳定职能之间的背离。 三、我国加强中央银行独立性的必要性 随着我国的改革开放, 市场经济体制的建立和完善, 特别是我国经济进一步融入国际金融体系, 中国迫切需要真正独立的中央银行, 有必要进一步加强中央银行的独立性。一是避免产生政治性经济波动的需要。有时, 中央银行易于受到某种政治压力, 使货币政策偏离原定目标。为了防止政府为政治目的牺牲货币政策, 使其货币政策有稳定性和连续性, 不受党派和政治的干扰, 有必要保持中央银行的独立性。二是避免财政赤字货币化的需要。中央银行作为政府的银行, 有义务帮助政府平衡财政预算和弥补赤字。但财政活动的客观结果并不一定是保持经济的稳定增长和物价稳定。如果财政出现了赤字, 中央银行就要无条件去弥补, 就谈不上独立的货币政策。因此, 为避免政府的短期经济行为, 避免通过货币发行去避免财政赤字, 造成通货膨胀, 有必要保持中央银行的独立性。三是适应中央银行特殊业务与地位的需要。中央银行既不是行政部门, 也不同于一般的国有化企业, 它的业务具有高度技术性, 而且它的政策直接影响国民经济的各个部门。因此, 中央银行应保持独立性。四是稳定经济和金融的需要。政府与中央银行的地位不同, 因而它们在考虑经济政策的侧重点上存在差异。政府较多地考虑就业、社会保障等社会问题, 中央银行较多考虑货币稳定的经济问题, 虽然政府和中央银行在最终目标上一致, 但在实现目标的措施