项目融新教材资的资金来源跟结构资料.pptVIP

第6章 项目资金的来源与筹措 6.1 项目资金结构的确定 6.2 股本资金的筹集 6.3 债务资金的筹集 6.4 资金成本 6.1 项目的资金结构 在项目融资模式确定以后，如何确定项目的资金结构就成为项目融资结构整体设计工作的下一个关键环节。一般来讲,项目融资的资金结构由两大部分组成:股本资金和债务资金。 在项目的资金结构确定过程中,主要应考虑三个因素 1.债务资金和股本资金的比例关系, 2.项目资金的合理使用结构 3.税务安排：利息预提税 6.1.1　债务资金和股本资金的比例关系 项目两部分资金及其相互比例受制于项目的投资结构、融资模式和项目的信用保证结构，但是，合理安排有利于减少投资者自有资金的投入并能提高综合经济效益。 债务资金成本最低，但是财务状况和抗风险能力脆弱； 股本资金，财务基础牢固，项目抗风险能力强，但是却大大提高了资金使用的机会成本。 6.1.1　债务资金和股本资金的比例关系 二者比例选择的主要依据： 该项目的经济强度，而且受部门、投资者状况、融资模式等因素的影响，在一定程度上反映安排资金结构时借贷双方在谈判中的地位、金融市场资金的供求关系和竞争状况以及贷款银行承受风险的能力。 6.1.2　项目资金的合理使用结构 确定项目资金的合理使用结构，须建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础之上，除此之外，还应考虑以下四个方面： 1、资金需求总量。准确