第五章-基金市场.pptVIP

二、证券投资基金的交易 （一）封闭式基金的交易 在交易所交易。 交易规则与股票基本类似，但不交印花税，且最小变动价位小。 折价率 = 市场价格-基金份额净值 基金份额净值 ×100% （二）开放式基金的申购与赎回 申购指基金发行结束后的申请购买。 申购采取金额方式，赎回采取份额方式。 申购与赎回价格的确定。 已知价与未知价； 申购与赎回采用未知价，即在未知价基础上分别增减一定比率费用。 前一日份额净值 当日收盘后份额净值 三、证券投资基金的当事人 基金管理人 基金托管人 基金持有人 委托 相互制衡 委托 §5.3 基金的投资、收益与评价 一、证券投资基金的投资 二、证券投资基金收益、费用和分配 三、证券投资基金绩效评价 一、证券投资基金的投资 （一）证券投资基金的投资目标 （二）证券投资基金的投资范围及限制 （三）基金管理公司的投资决策程序 （四）证券投资基金面临的风险 （一）证券投资基金的投资目标 总目标（总体投资原则） 减少和分散投资风险，确保基金资产安全，谋求长期稳定的投资收益。 具体目标 因基金类别不同而不同，如收入型基金的目标是获取最大的当前收益。 （二）证券投资基金的投资范围及限制 投资范围 股票、权证、各类债券、存款、货币市场工具。 投资限制 投资行为限制 不能承销证券、违规担保、从事内幕交易、买卖与管理人和托管人有利益关系的证券及其他基金。 投资数