期货投资的基本因素分析.doc

重庆xx大学 实验报告 课程名称： 期权与期货 实验类别：综合性□ 设计性 □ 其他□ 实验项目： 期货投资的基本因素分析 专业班级： 2010级投资2班 姓 名： xxx 学 号：xxxxx 实验室号： 80702 实验组号： 实验时间： 批阅时间： 指导教师： xx 成 绩： 重庆工商大学实验报告 专业班级： 学号： 姓名： 实验项目：期货投资的的基本因素分析 实验目的和要求 目的：1、认识影响期货价格的因素； 2、掌握期货投资基本因素分析的一般方法。 要求：1、根据收集的资料和数据，完成选定期货合约的基本因素的投资分析报告。 2、根据投资分析报告，制定投资策略，并提供相应交易记录。 实验方法 登录世华财讯和相关网站做信息和数据收集，按照基本分析的一般内容展开分析，重点趋势判断的准确性和原因上。 设备或条件 本课程实践场所可在装有证期货实时行情系统的机房进行。 设备：装有期货实时行情系统以及上网接口的电脑。 实验内容成果（可将完成内容或作品附在后面） 1、对国内商品期货交易所的主要交易品种进行分析，选定要投资的期货合约； 2、登录世华财讯系统、国内交易所网站、国内知名的财经网站，从期货合约标的商品的供求因素、金融货币因素、政治因素、自然因素、投机和心理因素等方面手机对期货价格产生影响的资料和数据； 3、根据收集的资料和数据展开分析，判断期货合约价格趋势，； 4、根据对期货合约价格趋势的判断，采取相应的投资策略。 收获或体会 这次模拟实验还让我体会到，我们必须要坚持理论联系实际的思想，以实践正式理论，从实践种加深对理论知识的理解和掌握。实验是我们快速认识和掌握理论知识的一条重要途径。全面提升自己是一个学习和探索的过程，是对人生的态度。 附件一: 重庆工商大学实验报告 专业班级： 学号： 姓名： 实验内容成果：基本因素分析法是通过分析期货商品的供求状况及金融货币因素、政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等，来解释和预测期货价格变化趋势的方法。因此，期货价格走势基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。 第一部分 市场综述 （一）供需关系：供应主要由三部分组成：前期库存量﹑当期生产量﹑进口量。需求通常有国内消费量、出口量及期未结存量三部分组成。 在今年，棉花的实际供需状况是：从国际市场看，全球主要消费国均出现缩减，总需求降至2424万吨，缩减近62万吨。2011/2012年度，中国棉花期末库存为339万吨，同比增加86万吨。2011/2012年度，除中国之外的其他国家和地区的棉花期末库存为917万吨，同比增加179万吨。 生产情况：虽然全球棉花整体产量持续增加，但是各个主要产棉国的情况各不相同。1997-2012年，中国棉花产量由459.41万吨增加到740.28万吨，增幅为61.14%；印度棉花产量由268.68万吨增加到587.87万吨，成为全球第二大棉花主产国；美国棉花由409.11万吨减少到360.56万吨；巴基斯坦和巴西产量增幅分别为36.49%和397.14%；除以上五国之外的其他国家和地区棉花产量由663.42万吨下降到585.69万吨，减幅为11.72%。 实验项目：期货投资的基本因素分析 进出口情况：我国是世界上最大的棉花生产和消费国，也是世界上有影响力的进口国，中国的棉花进口量当中，以美国陆地棉居多，其次为乌兹别克斯坦和印度。 10月国内棉花市场在收储政策支撑下稳中微升，而国际棉花价格继续下跌，内外棉价差有所扩大，进口棉数量略有回升。据海关统计，2012年10月我国进口棉花27.2万吨，环比增加1.9万吨，涨幅3.5%；同比增加2万吨，增幅7.8%；平均进口价格2287美元/吨，较9月下跌71美元，跌幅3%，同比下跌27.7%。2012年前10个月累计进口430.16万吨，同比增长95.8%。2012年度前2个月进口53.5万吨，同比增长5.9%。 消费情况：根据美国农业部(UDSA)8月报告，2011/2012全球棉花消费量为2507万吨。我国是世界上最大的棉花消费国。我国棉花消费缺口和依赖棉花进口弥补的状况将长期存在，根据USDA的预测，2011/2012年度中国棉花的消费将达到1001万吨。 （二）政策、贸易