07外汇风险分析解析跟管理资料教材.pptVIP

第七章 国际外汇风险分析与管理;学习目标： 熟悉外汇风险的概念、种类及构成要素； 理解外汇风险各构成要素间的相互关系及外汇风险管理的原则与策略； 能够运用外汇风险管理的方法来分析实际案例。 ;第一节 外汇风险概述 ;注意3点： 风险发生：与外汇相关 发生原因：汇率变动 风险结果：损失或收益;二、外汇风险的构成因素;从时间越长，外汇风险越大的角度分析：外汇风险=时间风险+价值风险 改变时间结构，可以减缓时间风险，但是不能消除价值风险。;三、外汇风险的种类 ; 一个企业组织在其国际经营活动的过程、结果、预期经营收益中，都存在着因外汇汇率变化而引起的外汇风险，在经营活动中的风险为交易风险(transaction risk)，在经营活动结果中的风险为会计风险(accounting risk)，预期经营收益的风险为经济风险(economic risk)。;会计风险 衡量汇率变动???对合并财务 报表各项价值变动的影响; ;（1）在进出口贸易中的情况 由于结算时与签约时的汇率不同，使你少收本币（或其他货币）或多付本币（或其他货币）。 案例1：某省一企业，从日本引进大型项目，总价和费用都按照日方要求以日元结算，共计320亿日元。1985年6月签约时，汇率为＄1＝JPY247，320亿JPY约合1.