银行中间业务与管理俞雷.ppt

商业银行中间业务 1.远期、期货、期权、互换 2.商业银行中间业务经营与管理 3.商业银行中间业务与利润 PPT模板下载：/moban/ 指合约双方约定在未来某一日起按约定的价格买卖约定数量的数量的相关资产。 计算远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本 根据商品的情况，持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等。 远期价格＝即期或现金价格＋持有成本 金融衍生工具 远期合约 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。 * 8.SAFE应用： 例1：假定2002年1月8日，一美国客户和交易商签订了3×9 的欧元兑美元的远期外汇协议，名义本金500万欧元，这意味着 该客户买入3个月远期欧元和卖出9个月的远期欧元，行情表如下： 类型 汇率 符号 2002.1.8 即期 0.90917 Ec ,c 2002.4.8 远期 0.90404 Ec ,c 2002.10.8 远期 0.90016 Ec ,c 该客户在结算日为第一货币买方，因而是合约买方。假设2002年4月6日即结算日行情表如下： 类型 汇率 符号 2002.4.8 即期 0.87807 Et ,t 2002.10.8 远期 0.87258 Et, T 其中6个月美元利率为8.00%，则结算金为： 因此，交易商应向客户支付结算金2661.2美元。可见：FXA的结算金是二级货币，如果FXA0，卖方向买方支付；反之，FXA0，买方向卖方支付。 PPT模板下载：/moban/ 1.是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式 2.期货合同是标准化的在交易所交易 3.远期一般是OTC市场非标准化合同，且合同中也不注明保证金 5.T＋0交易；标准化合约；保证金制度（杠杆效应）；每日无负债结算制度；可卖空；强行平仓制度 4.要区别是场内和场外；还有一个是期货有盯市 marking to market， 保证金交易。二者的定价原理和公式也有所不同。 金融衍生工具 期货合约 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。 PPT模板下载：/moban/ ①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。 ②权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用 ④看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利 ③履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保 金融衍生工具 期权合约 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。 PPT模板下载：/moban/ 是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。 例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务， 或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。这又称为利率互换。 金融衍生工具 互换合约 金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。 2.商业银行中间业务经营与管理 1.中间业务的概述 2.无风险 低风险的中间业务 3.不含期权期货性质的风险类中间业务 4. 含期权期货性质的风险类中间业务 5.商业银行中间业务产品的定价 2.商业银行中间业务经营与管理 含义：能为商业银行带来货币收入，却不能直接列入银行资产负债表内的业务。 特点：风险差异、多样性、表外性 种类：中间业务又称表外业务，目前商业银行的中间业务主要有本、外币结算、银行卡、信用证、备用信用证、票据担保、贷款承诺、衍生金融工具、代理业务、咨询顾问业务等。在国外，商业银行的中间业务发展得相当成熟 之中间业务的概述 2.商业银行中间业务经营与管理 之无风险 低风险的中间业务 咨询顾问累中间业务：咨询顾问类业务是指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户的服务活动。 代理类中间业务：代理类中间业务是指银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务、提代理类中间业务包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、其他代理业务等。提供金融服务并收取一定费用的业务 保管类中间业务：是指商业银行利用自身的设施（保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管贵金属、珠宝、古玩字画、契约文件、设计图纸等，并收取一定费用。 基金类中间业务：基金管理、基金托管、基金代销 不含期货期权风险类中间业务 交易类中间业务：交易类中间业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金