保本基金时代理财之需. 国.ppt

市场展望 实际市场运行轨迹，可能还受宏观政策和证券监管政策变化的影响。 宏观调控政策告一段落，宏观经济和企业盈利可预见度增强 宏观经济活动重新活跃----固定资产投资和M2增长率、新增贷款增加额 同时回升 证券监管机构近期种种举措，显示器正在营造促使市场回暖的气氛 投资策略建议 持有期≤1年（含） 1.8% 1年＜持有期≤2年（含） 1.0% 2年＜持有期＜3年 0.5% 保本周期到期日 0 国泰金象保本增值 证券投资基金 柳士强 0216625 liusq@ 三大要素 选公司 择产品 挑时机 目前基金产品琳琅满目，怎样选择？ 选择合适的公司 成立日期：1998年3月5日,中国首家规范成立的基金管理公司 注册地点：上海浦东 注册资本：1.1亿元人民币 旗下基金： 封闭式：金泰、金鑫、金鼎、金盛 开放式：金鹰增长、金龙系列、 金马稳健 国泰基金——值得您信赖的选择 国泰基金---公司文化 国泰宗旨 国泰目标 国泰理念 诚信勤勉，为投资人服务 创金字招牌，开百年老店 稳健为本、规范运作 精心管理、争创一流 国泰基金，让你人生更多信心 36人的专业投研团队，完整的专业知识结构 强调个人优势与团队优势相结合 平均5年以上从业经验，经历牛熊市场磨砺， 沉淀出一支成熟稳健的投资研究团队 国泰投研团队 近期所获荣誉与奖励 2004年4月荣获首届《上海证券报》“最佳服务基金公司奖” 2004年5月，荣获世界金融实验室评选的“最受尊敬基金公司奖” 2004年8月，在首届《中国证券报》基金金牛奖评审中，旗下管理的基金荣获三元，在所有基金公司中名列第一 近三年来的投资业绩 评价来源：中信证券研究所、 银河证券基金研究中心、平安证券综合研究所、美国晨星公司 2002-2003年 债券投资收益率为14.26%，位列同行第一 2002年 在54家封闭式基金中基金金盛业绩名列第三；基金金泰、基金金鑫的债券投资业绩均超过8% 2003年 基金金盛年度增长率为31.71%，在54只封闭式基金中排名第五； 基金金鹰年度增长率为20.96%，在15只开放式基金中排名第四 2004年 上半年 2004年上半年基金公司创富能力排名中，国泰基金名列第三。 2004年8月金鹰增长基金被美国晨星公司评为“五星”级股票型基金。 国泰基金公司成立六年来累计向投资人分红超过23亿元。 2004年荣获首届《上海证券报》“最佳服务基金公司奖” 互动服务：全国统一的客服电话中心、网上在线交流、客户拜访 增值服务：投资者沙龙、研讨会、精英俱乐部 便利服务：完善的产品线、定期定额、刷卡购买 资讯服务：周报、快讯系列、投资策略报告、市场分析、行业公司研究报告等 客户服务：专业化、差异化的服务 择时机 市场下跌的原因 宏观调控下出台诸多紧缩政策 公司盈利增长减速 资金供给面偏紧 加息的压力 上市公司诚信不足 融资或再融资压力 当前的宏观经济形势 宏观调控效果初步显现，投资增长减速，货币供应与信贷投放增速放缓，国内经济增长平稳回落； 物价指数继续攀升，粮食价格起主导作用，价格传导机制不畅影响企业盈利； 出口与消费增长势头良好，可以成为宏观调控的缓冲剂，下半年如能保持增速，经济有望实现软着陆； 石油价格持续上涨以及电力短缺，可能加重宏观调控对经济增长的负面影响。 价值投资理念重新获得市场认同：价值回归之路中股价结构的持续调整，市场已处于投资低风险区域 三季度上证指数主要是震荡筑底。市场有望在四季度反弹，重拾升势。 采取稳健的防御性策略。 当前在资产配置组合中，对中低风险资产投资中： 保本增值型基金 ——绝佳时机 挑产品 选择合适基金产品需要考虑的因素 基金产品类型 选择投资时机 选择基金经理 保本基金概况 利用低风险资产的收益来弥补高风险资产的损失，保障投资组合价值在一定程度内不受侵蚀，相应减少投资组合的系统性和非系统性风险，实现保证本金安全，参与市场可能出现的上涨行情，分享股市带来的收益。 技术保障 保证投资者在继续拥有资产增值潜力的同时，回避或者锁定资产价格下跌的风险。 主要目的 投资组合保险策略 核心 保障本金安全，在基金契约上写明本金的安全程度 （保本100% or 97% or 95%, 较低的保护享受较高的Bonus）； 有一