第3讲-投资组合基础理论.pptVIP

第三讲 投资组合理论基础the;投资组合理论基础 一．单个资产;谢谢听讲！再见;一．单个资产的收益和风险1．期;1．期望收益expected ;数学期望(mathematic;期望收益对于风险资产而言，其未;单个资产的期望收益公式;例题： 已知某种证券在市场状况;解答：;练习题： 假设某种证券资产在A;2．收益的方差Variance;方差(variance)和标准;收益的方差在数学上，方差反映的;单个资产的方差公式;单个资产的标准差公式;方差的统计学含义方差或者标准差;例题：已知某种证券在市场状况较;注：在Excel中可以用SUM;解答：;练习题：假设某种证券资产在A情;二．投资组合的风险与收益1．投;1．投资组合的构成资产组合就是;,;例题：2005年9月12日至9;无标题;演示用Excel计算每种股票的;2．投资组合的收益投资组合的收;投资组合的收益公式;例题：求上一个例题中的A投资组;演示用Excel计算A投资组合;3．投资组合的风险按照方差的定;投资组合的方差公式;投资组合的标准差公式;例题：求上一个例题中的A投资组;演示用Excel计算A投资组合;三．资产的相关关系和投资组合的;1．资产的相关关系depend;⑴随机向量的协方差(covar;随机向量的协方差协方差(cov;注：在Excel中可以用COV;相关系数 (coefficie;注：“ ”的读音为“;用协方差表示的投资组合的风险 ;进一步的投资组合的方差的公式也;例题： 假如我们要构造一个能源;题解：;用矩阵的形式表示的投资组合的风;2．投资组合的风险规避;无标题;当资本市场上的资产不是处于完全;进一步，如果资产组合中的资产两;在资本市场上的一般情况下，即资;非系统性风险是某一资产所特有的