美国南方保健公司财务舞弊案例剖析萨班斯奥克斯利法案颁布后.docVIP

会计研究200316 美国南方保健公司财务 舞弊案例剖析① ———萨班斯—(厦门国家会计学院、厦门大学会计系　361005) 【摘要】本文深入剖析了萨班斯—奥克斯利法案颁布后美国司法部亲自督办的第一要案南方保健公司的财务舞弊以及安永会计师事务所的审计失败,并从独立审计和公司治理的角度提出了若干警示。 【关键词】　南方保健　财务舞弊　审计失败 乱世出重典。以安然和世界通信为代表的舞弊丑闻,促使美国国会痛下决心,于2002年7月颁布了旨在打击公司犯罪的萨班斯—奥克斯利法案,并要求美国上市公司的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)对其会计报表的真实性宣誓。时值萨班斯—奥克斯利法案颁布近一周年之际,这部乱世重典终于寻觅到了第一个痛击的对象———南方保健公司(Health2SouthCorporation,下文简称南方保健)。 一、“震慑与畏惧”行动 2003年4日4日,《华尔街日报》以美军对伊拉克发动第二轮空袭的行动代号“震慑和畏惧”来形容萨班斯—奥克斯利法案在打击上市公司财务舞弊中发挥的威力。华盛顿大学一位法律专家KathleenBrickey指出:“这些法律向犯罪分子们发出强烈的信号,敦促他们尽快与政府合作。” 2002年8月,南方保健的CEO理查德?斯克鲁西(RichardM.Scrushy)和CFO威廉?欧文斯(WilliamT.Owens)按照《萨班斯—奥克斯利法案》的要求,宣誓他们向SEC提交的2002年第二季度的财务资料真实可靠。宣誓后,欧文斯寝食不安。慑于安然和世界通信造假丑闻曝光后社会公众的反响和压力,2003年3月18日,不堪重负的欧文斯终于向司法部门投案自首,供出南方保健的会计造假黑幕。已经抖露出的25亿美元虚假利润使南方保健成为仅次于世界通信的第二大“会计造假大王”。 从舞弊丑闻曝光到提出起诉,南方保健一案只经历了短短几个星期就随着“污点证人”的“坦白从宽”而渐趋明朗。如此神速的进展除了归功于监管部门与司法部门的紧密合作外,很大程度上还得益于萨班斯—奥克斯利法案。萨班斯—奥克斯利法案利剑高悬,在其震慑下,已畏罪自首的南方保健前任和现任高管人员多达11名(其中包括前后五任CFO),超过了安然舞弊案(7名高管人员涉案)和世界通信舞弊案(5名高管人员涉案)。萨班斯—奥克斯利法案要求上市公司的CEO和CFO对会计报表的真实性宣誓,看来具有一定的威慑力,给造假者造成沉重的心理负担。欧文斯等人正是不堪违心宣誓的重负,不愿意继续在虚假报表上签字和宣誓,才主动向司法部门投案自首的。 舞弊者不打自招使南方保健舞弊案的侦破取得突破性进展,SEC仅用了一天的时间就对南方保健和斯克鲁西提起第一①本文得到教育部人文社会科学重点基地2001年度重大研究项目“证券市场舞弊审计技术方法及规范研究”的资助,批准文号为01JAZJD630004。 59 会计研究200316 轮起诉。目前,该案的焦点人物斯克鲁西仍拒不认罪,并斥责已认罪的多名前高管人员是“流氓同事”。然而,也正是这位“无辜先生”在被联邦调查局录下的与欧文斯的对话中,“语重心长”地教诲对方:“我们必须获取那些我们希望得到的数字。你是我的人,你了解我们(造假)的技术和秘诀,别做傻事(指去投案自首)。”该案目前仍在紧锣密鼓的调查中,萨班斯—奥克斯利法案对该案涉案人员将做出何种历史性判决,我们将拭目以待。 二、斯克鲁西和他的理疗帝国 斯克鲁西是南方保健的缔造者,被誉为变革美国理疗业的灵魂人物。环节从医院中独立出来运作的构想,并探索出一套低成本,斯克鲁西带领南方保健疯狂扩张,年,南方保健在全球拥有了1229家诊所,203,。 ,。在南方保健,他实行独裁式的强权管理。曾与,“在南方保健,你根本分不清CEO的职能和董事会的职能有何区别”。董事们即便“懂事”,,任凭斯克鲁西左右公司的重大决策。此外,斯克鲁西及其同伙还投资了数十家医疗企业,编织成一张以斯克鲁西为中心的复杂的关联交易网,成为他们中饱私囊的“提款机”。 三、舞弊手法透视 南方保健至少从1997年开始就使用各种会计造假手法对经营利润和资产负债表科目进行操纵,以满足华尔街的盈利预期。下表列示了南方保健从1997年起对外报告利润、实际利润以及虚假利润的情况。 南方保健会计造假对利润的影响 项目名称对外报告利润3实际利润3虚假利润3虚假比例3 3 单位:百万美元 2001年度43494254722% 2002上半年 340157183117% 1997年度629189440233% 1998年度267-368635173% 1999年度230-191421220% 2000年度559194365188% 各年合计 2459-10246924690% 　　注:3为扣除所得税和少数股东损益之前的利润;33虚假利润占实际