cfp考试《投资规划》第九章债券的价格与收益模拟试题.docVIP

1.浮动利率债券的票面利率通常按基准利率加利差的方式定期调整。基准利率的选择非常丰富，下列属于常用的基准利率的是( )。 　　①中国银行间同业拆借利率(CHIBOR) 　　②特定期限的回购利率(如7天、14天、30天回购利率) 　　③银行定期贷款利率 　　④定期存款利率 　　A.①②③ 　　B.②③④ 　　C.①②④ 　　D.①②③④ 　　【答案】C 　　2.许多债券都附有一些选择权条款，赋予发行者或投资者某种选择权。不属于常见的债券嵌入选择权的有( )。 　　①赎回条款;②回售条款;③可转换债券;④抵押、担保条款 　　A.①②③ 　　B.②③④ 　　C.①③④ 　　D.①②③④ 　　【答案】A 　　3.关于债券的基本要素，下列说法不正确的是( )。 　　A.目前，我国大多数附息债券都是按月支付利息 　　B.投资者获得的利息就等于债券面值乘以票面利率 　　C.到期日，债券代表的债权债务关系终止，债券的发行者偿还所有的本息 　　D.当债券的发行价格高于票面金额时，称为溢价发行;当发行价格低于票面金额时，称为折价发行;当发行价格和票面金额相等时，称为平价发行 　　【答案】A 　　4.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又叫竞价规则。下列属于竞价规则的“三先”的是( )。 　　①价格优先;②时间优先;③开户优先;④客户委托优先 　　A.①②③ 　　B.②③④ 　　C.①②④ 　　D.①③④ 　　【答案】C 　　5.关于资产支持证券的风险特征，下列说法错误的是( )。 　　A.与债券相比，基本没有利率风险 　　B.作为创新金融产品，投资人对该产品还不熟悉，可能存在一定的流动性风险 　　C.若信托财产项下的借款人或保证人未能按时还本付息，投资者就要承担违约风险 　　D.信托财产中债务人提前还款会造成信托财产的现金流量失衡，从而与设计的现金流量规划不同，因此投资者要承担提前还贷风险 　　【答案】A 　　6.关于代理买卖证券，下列说法错误的是( )。 　　A.证券公司按照成交，向客户交付债券或现金，完成交易 　　B.如果买方、卖方均为一人，则通过双方讨价还价，促使债券成交 　　C.如果买方、卖方为一人，则根据“价格优先，时间优先”的原则，顺序办理交易 　　D.投资者个人委托证券公司代其买卖债券，证券公司作为中介可以参与买卖业务，其交易价格由委托买卖双方分别挂牌 　　【答案】C 　　7.债券投资也会有风险，下列属于债券面临的风险的是( )。 　　①再投资风险;②提前赎回风险;③经营风险;④汇率风险;⑤财务风险 　　A.①②③④ 　　B.②③④⑤ 　　C.①②③⑤ 　　D.①②③④⑤ 　　【答案】A 　　8.关于利率风险，下列说法错误的是( )。 　　A.价格风险和再投资风险对于债券价格的影响是相同的 　　B.债券的价格与利率变化是呈反向变动的。当利率上升(下降)时，债券的价格便会下跌(上涨) 　　C.当利率下降的时候，债券的价格会上升，投资者的资本利得收入会增加，但是利息的再投资收益会下降 　　D.当利率上升时，债券的价格会下降，投资者的资本利得收入下降，但是利息的再投资收益会上升 　　【答案】A 　　9.关于股票和债券的特点，下列说法错误的是( )。 　　A.投资股票需承担的风险要大大高于投资债券的风险 　　B.作为筹资手段，债券、股票只能由一部分股份制公司和企业发行 　　C.债券是一种债权债务凭证，而股票是一种所有权凭证 　　D.债券与股票同属于有价证券，是一种虚拟资本，本身无价值，都是真实资本的证书 　　【答案】B