外汇风险管理战略资料教材.pptVIP

第六章 外汇风险及其管理战略 学习目标： 理解和掌握外汇风险的种类 学会如何选择外汇风险管理战略。 了解外汇风险管理的基本程序与主要方法。 掌握不同风险的管理方法的比较及选择依据。 理解不同业务类型、不同发展阶段的企业进行外汇风险管理的差异。 学会企业外汇风险管理技术。 第一节 外汇风险的界定 一、外汇风险的概念 外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量（不管是否确定）的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。 （一）外汇风险对象 （二）产生外汇风险的因素： 1.两种不同的货币 2.时间 二、外汇风险种类 （一）交易风险 交易风险（Transaction Risk）指由于以外币计值的未来应收款，应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临风险，这是一种流量风险。 （二）折算风险 折算风险（Translation Risk），也称为会计风险（Accounting Risk），是指在对资产负债表、损益表等以外币记值的会计报表以母国货币进行折算过程中所产生的外汇风险。 （三）经济风险 经济风险（Economic Risk），又称实际经营风险（Operating Risk）或预测风险。它是指预测之外的汇率变动通过影响企业的生产数量、价格、成本而使企业未来一定时期内的收益和现金流