中国内地企业在境外上市集资流程(edited170911)资料教材.pptVIP

中国企业在境外上市集资的程序 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 1 选择境外融资的好处 上市并不难。以在香港创业板上市为例，只要企业符合上市条件及通过交易所审批。 国内条例要求申请上市的公司必须有一定的净值产值，因此对于小规模而具潜质的企业无法通过上市集资。香港无论主板或创业板都没有最低净资产的要求。 解决企业面临资金短缺的困难，亦为企业将来持续发展对资金长期需求提供一个良好的后盾。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 2 选择境外融资的好处 选择境外融资途径对于需要维持发展资金的企业比较适合。 香港可为中国企业提高在国际市场上的知名度，有助企业自己的竞争能力及奠定向国际市场发展的基础。 若资料足够，选择在香港上市将会比内地上市较快。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 3 香港H股发行的兴起 H股是注册地在内地，上市地在香港的外资股。 以港币为面额的特种股票，专为中国境外投资者而设。 H股在香港联合交易所上市认购和买卖均以港元进行。 H股的特色为公司的控制权和所有权有所区分。即使公司所发行的H股多数属于其中一位股东，并不表明该股东掌握公司的控制权。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 4 中国企业在境外上市集资流程表 召 开 董 事 会 进 行 企 业 重 组 策 略 投 资 者 参 与 委 托 境 外 仲 介 机 构 成 立 企 业 上 市 小 组 提 出 上 市 申 请 上 市 筹 备 挂 牌 上 市 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 5 召开董事会 董事会将决定以下： 上市计划。 上市地点。 上市时间表。 提选专业顾问团队。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 6 企业上市小组 主要工作： 按时向管理层汇报上市工作的进度。 领导会计部门，整理账目，以便会计师查账。 协调集团内各部门之间的工作。 与其它专业人仕保持联系。 监管及协调各专业人仕之间的工作及进度。 于适当时候，协助集团主要管理层对外发言。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 7 企业上市小组 主要工作： 尽职调查。 确定发行股权架构。 编制财务报告。 准备招股书。 编写及进行各项法律验证工作。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 8 进行企业重组 企业上市重组主要有以下四个步骤 确认业权和产权。 取得有关部门批文改造为股份制企业及取得政府有关部门境外上市批文。 将上市业务和非上市业务分割。 针对上市前三年营运记录作审慎调查，准备过去三年财务审计签证。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 9 上市前股权设置的策划 有限责任公司/股份有限公司。 首先要进行股份制改造，依法设立股份有限公司。 设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所：《中华人民共和国公司法》第四章第79条 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 10 上市前资产重组的策划 集中优良资产。 剥离不良资产和非经营资产。 低成本扩张收购资产。 相关产业资产重组。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 11 引进策略投资者参入上市计划 这是上市前的一个重要步骤。 私募投资基金公司，投资银行，证券公司等融资机构。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 12 善用私募投资基金公司筹备上市集资 成功引入私募投资基金公司，可以提高公司知名度。 董事会有私募投资基金公司代表参与，可以加快管理层制度化的企业运作。 协助善用私募投资基金公司的海内外关系网络，物色管理人才，寻找商机，扩展业务。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 13 委托境外仲介机构 境外仲介机构包括 上市保荐人。 律师。 会计师。 资产评估师。 公关公司。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 14 向中国证监会申请到香港证券市场上市 中国证监会是中国证券市场的监督管理机构。 内地企业须先获得中国证监会的批准，才能向香港交易所提出上市的申请。香港公司则不须先获得中国证监会的批准。 M.C.A. LAI CO., SOLICITORS  賴 文 俊 律 師 行 15