Ch4-因素模型与套利定价理论复习课程.ppt

下载文档 降价啦

3
0
约小于1千字
约 67页
2019-10-09 发布于天津
举报
版权申诉
保障服务

Ch4-因素模型与套利定价理论复习课程.ppt

1、本文档共67页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

*;回顾;单因素模型的提出;单因素模型的提出;单因素模型的提出;单因素模型的提出;单指数模型的提出;单指数模型的意义;单指数模型的意义;单指数模型的几何表达——证券特征线;单指数模型与CAPM模型的关系;单指数模型与CAPM模型的关系;单指数模型的局限性;多因素模型;多因素模型;多因素模型;第二节;套利;套利;不同证券之间的套利机会;不同证券之间的套利机会;不同证券之间的套利机会;不同证券之间的套利机会;套利的几何意义;套利的几何意义;套利的几何意义;套利的几何意义;套利的几何意义;套利的几何意义;一价定律、价格的正定性与无套利;一价定律、价格的正定性与无套利;套利与均衡;第三节;长期资本管理公司;当期债券与非当期债券;当期债券与非当期债券;房屋抵押债券;房屋抵押债券;欧洲货币一体化;意大利国债;意大利国债;收益率曲线;公司债信用利差;公司基于股票波动率的交易;隐含波动率与历史波动率;隐含波动率与历史波动率;隐含波动率与历史波动率;员工认股权证;标普500备选股;第四节;套利定价理论（Arbitrage Pricing Theory）;APT的基本假设;套利定价模型;套利定价模型;套利定价模型;套利定价模型;套利定价模型;套利定价模型;“纯因素”组合的构造;“纯因素”组合的构造;“纯因素”组合的构造;“纯因素”组合的构造;“纯因素”组合的构造;APT与CAPM的比较;APT与CAPM的比较;谢谢！