财务管理 教学全套课件04 习题答案第2章 筹资管理.docxVIP

第二章 筹资管理 一、简答题 1．股票是如何分类的？ （1） 按股东权利和义务分类，股票可分为普通股和优先股。 普通股是股份有限公司依法发行的具有管理权的股票，是股票的一种基本形式。优先股是指在公司利润分配中享有优先权的股票。 （2）按股票票面是否记名分类，股票可分为记名股票和不记名股票。 记名股票是在股票上注明股东的姓名，并列入股份公司股东名册的股票。 不记名股票是在股票上不注明股东姓名的股票。 （3）按票面是否标明金额分类，股票可分为有面值股票和无面值股票。 有面值股票是在票面上标明金额的股票。 无面值股票是不在票面上标明金额，但在票面上载明所占公司股本总额的比例或股份数的股票 （4）按发行对象和上市地区分类，股票分为A股、B股、H股和N股。 A股、B股是在我国内地发行的股票，A股以人民币标明票面金额并以认购和交易；B股以人民币标明票面金额，以外币认购和交易；H股和N股以外币交易和认购，H股在我国香港地区上市，N股在美国纽约上市。 2. 融资租赁的租金如何确定？ （1）影响租金的因素。影响融资租赁租金的因素主要有五点： ①租赁设备的购买价款、运杂费和运输途中的保险费 ②租赁手续费 ③出租人为承租人购买设备款项的应计利息 ④设备残值 ⑤租赁费的支付方式，分为年付、月付，后付、先付，等额付和不等额付等几种形式。 （2）确定租金的方法。融资租赁租金的计算方法比较多，比较常见的是平均分摊法和等额年金法。 ①平均分摊法。平均分摊法是指先以商定的利息率和手续费率计算出租赁期间的利息和手续费，然后连同租赁设备的购置成本按租金支付次数平均计算出每次应付租金的数额的方法。平均分摊法下，每次应付租金数额的计算公式为： R= 其中：R为每次应付租金数额；C为租赁设备的购置成本；S为期满时由租入方购买，支付给出租方的转让价格；I为租赁期间的利息；F为租赁期间手续费；N为租赁期间租金支付次数。 ②等额年金法。等额年金法是运用年金现值的计算原理计算每次应付租金的方法。在这种方法下，要将利息率与手续费率合在一起确定一个租费率，作为贴现率。这种方法与平均分摊法相比，计算复杂，但因为考虑了资金的时间价值，结论更具有客观性。等额年金法下，每次应付租金数额的计算公式为： R= 其中：R为每次期末应付租金数额；C为租赁设备的购置成本；S为期满时由租入方购买，支付给出租方的转让价格；i为租费率；n为租赁期间支付租金次数；PVi,n为复利现值系数； 3. 股票发行条件是什么？ （1）新设立股份有限公司申请公开发行股票,应当符合下列条件： ①公司的生产经营符合国家产业政策。 ②公司发行的普通股只限一种，同股同权，同股同利。 ③发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35％。 ④在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3 000万元，但是国家另有规定的除外。 ⑤向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25％，其中公司职工认购的股本总额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10％；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的15％。 ⑥发行人在近3年内没有重大违法行为。 ⑦证监会规定的其他条件。 （2） 国有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合上述各种条件外，还应当符合下列条件： ①发行前1年末，净资产在总资产中所占比例不低于30％，无形资产在净资产中所占比重不高于20％，但是证监会另有规定的除外。 ②近3年连续盈利。 ③国家拥有的股份在公司拟发行股本总额中所占的比例，由国务院或国务院授权的部门规定。 ④采取募集方式。 （3）关于增资发行的条件。股份有限公司增资申请公开发行股票，应当满足下列条件： ①前一次发行的股份已募定，并间隔1年以上。 ②近3年连续盈利，并可向股东支付股利。 ③近3年内，公司财务会议文件无虚假记载。 ④公司预期利润率可达同期银行存款利率。 4. 商业信用的概念和特性是什么？ （1）商业信用的概念 商业信用是企业在商品交易中，由于延期付款、预收货款或延期交货形成的一种借贷关系，是企业之间的一种直接信用行为，是企业短期资金的重要来源之一。 （2）商业信用的特性 ①商业信用的债权债务人都是企业经营者，其债权债务人都是从事商品生产和流通活动的企业经营者。 ②商业信用贷出的资本是商品资本。 ③商业信用的规模一般与产业资本动态是一致的。商业信用来源于社会再生产过程，经济繁荣，社会生产与商品流通规模扩大，商业信用规模也随之扩大；反之，则缩小。 5. 短期银行借款的信用条件是什么？ （1） 贷款期限与贷款偿还方式。企业向银行借款时，必须与银行方面签订信贷协议。协议中明确规定具体的贷款期限。 （2）贷款利率和利息支付方式。银行借款一般采用