红筹上市的架构设计.pptVIP

红筹上市的架构设计 中国企业海外并购及上市的方式 境内公司 战略投资人 Cayman Co 企业一 企业二 原股东 红筹股 海外上市公司 国内股份公司 Ｈ股 红筹上市的架构模式 （一）红筹上市的基本架构 1.张先生与李先生共同投资拥有一家境内公司。张先生60% 李先生40% 2.为了境外上市首先按照在内地的出资比例设立BVI公司 3. BVI公司收购境内公司的股权，使内地公司变为BVI全资子公司 4. 在开曼/百慕大公司注册成立家离岸公司作为上市的主体，并收购BVI。 境内公司 BVI公司 开曼/百慕大公司 境外上市 张先生 60% 李先生 40% 红筹上市的架构模式 （二）内资企业红筹上市架构 （2）境外注册壳公司 （4）境外IPO （5）募集资金调回境内 或自主决定投向 （3）收购境内公司股权 境内公司 BVI BVI 境外控股公司 （开曼/百慕大） 境外上市 实际控制人 （股东） 战略股东 公众股东 （1）决定境外上市 盛大网络 实际运营的是境内A公司，而A公司的实际控制人在境外离岸平台注册一家壳公司C，由C公司在境内设立一家外商独资企业B，B公司和A公司签订结构性合同，由B公司提供咨询或管理服务，而A公司定期将收入和利润的90％输入B公司。而C公司向境外私募股权公司私募，而后在境外实现IPO。 上市公司盛大互