【法规】第一章-资产管理2.docxVIP

第二节 金融资产与资产管理行业 学习目标 知识点 金融资产与资产管理 金融资产的概念、种类 资产管理的概念、特征 资产管理的本质 履行受托职责、恪守忠诚与专业义务的具体表现 资产管理行业 资产管理行业的特点、范围 资产管理行业与商业银行、保险机构的业务区别 资产管理行业的功能和作用 一、金融资产与资产管理 　　1．金融资产的定义：代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。 　　2．金融资产的分类 　　（1）债权类：以票据、债券等契约型投资工具为主 　　（2）股权类：以各类股票为主 　　3.资产管理：指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务、收取费用的行为 　　4．资产管理的特征 　　（1）从参与方来看：委托方和受托方，委托方为投资者 　　（2）从受托资产来看：主要为货币，一般不包括固定资产等实物资产 　　（3）从管理方式来看：主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。 二、资产管理的本质 （一）一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配 　　1.投资人与管理人是委托人和受托人关系，投资人自担风险、自享收益，管理人只作为管理顾问收取一定比例的管理费 　　2.资产管理人对于投资人的根本效用价值在于通过集合资金、组合投资，有效管理风险，获取更合理的风险回报。 （二）管理人必须坚持“卖者有责” （三）投资人必须做到“买者自负”。“买者自负”是指投资人承担最终的收益和风险，不存在保底保收益等“刚性兑付”。 三、资产管理行业 　　资产管理广泛涉及银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业。 　　（1）有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 　　（2）帮助投资者进行投资决策 　　（3）资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者 　　（4）资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。 金融资产管理的参与方为（　　） Ａ．委托方和受托方 Ｂ．银行和投资者 Ｃ．委托方和受益人 Ｄ．受托方和受益人 【 答案】A 第三节 中国资产管理行业的状况 学习目标 知识点 行业概况 我国资产管理行业的范围、规模 各类资产管理业务 基金管理公司及其子公司资产管理业务 私募机构资产管理业务 证券公司资产管理业务 期货公司资产管理业务 信托公司资产管理业务 保险公司、保险资产管理公司业务 商业银行资产管理业务 我国资产管理理行业需要关注的问题 近年来我国的资产管理行业存在的主要问题、风险隐患 促进资产管理业务规范健康发展 促进我国资产管理业务规范健康发展的主要措施 一、行业概况 我国资产管理行业的现状 　　（1）传统行业：基金管理公司和信托公司 　　（2）其他行业：私募机构、证券公司及其资管子公司、期货公司、保险资产管理公司、商业银行 机构类型 资产管理业务 基金管理公司及子公司 公募基金和各类非公募资产管理计划 私募机构 私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等 信托公司 单一资金信托、集合资金信托 证券资产管理公司 集合资产管理计划、定向资产管理计划 期货资产管理公司 期货资产管理业务 保险公司、保险资产管理公司 万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产 商业银行 银行理财产品、私人银行业务 二、各类资产管理业务简介 （一）基金管理公司及其子公司资产管理业务 　　1.定义：证券投资基金管理公司是经中国证监会批准的在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务和中国证监会许可的其他业务的企业法人。 　　2.业务类型：公开募集基金、特定客户资产管理业务、专项资产管理计划、私募股权基金管理业务 （二）私募机构资产管理业务 　　1.私募基金设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金 　　2.从事私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等募集和管理业务。 （三）证券公司资产管理业务 　　证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务：①为单一客户办理定向资产管理业务；②为多个客户办理集合资产管理业务；③为客户办理特定目的的专项资产管理业务。 （四）期货公司资产管理业务 　　期货公司及其子公司从事资产管理业务包括为单一客户办理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务 （五）信托公司资产管理业务 　　信托公司可以在境内设立和管理单一资金信托计划和集合资金信托计划 （六）保险公司、保险资产管理公司业务 　　1．保险资金委托投资业务 　　2．保险资产管理产品业务 3．资产支持计划业务 4．私募基金业务 　　5．投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金管理